根據(jù)規(guī)劃，基金的投資方向主要集中在戰(zhàn)略投資、轉(zhuǎn)型升級(jí)、并購(gòu)重組、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)4個(gè)領(lǐng)域。80%的投資將集中在中央企業(yè)和國(guó)有骨干企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目上，20%將投向以新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)為代表的具有良好收益前景的市場(chǎng)化項(xiàng)目。

 

　　朱碧新坦言，國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金的任務(wù)目標(biāo)很明確，工作挑戰(zhàn)也很大。“社會(huì)各界對(duì)這只基金給予高度重視，希望在投資力度、速度、總量上，能盡快有比較明顯的體現(xiàn)。與此同時(shí)，還要防控風(fēng)險(xiǎn)、保證投資效益，并帶動(dòng)國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整。現(xiàn)階段挑戰(zhàn)還是比較大的。”

 

　　朱碧新告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，成立半年來，國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金儲(chǔ)備了80余個(gè)項(xiàng)目，已立項(xiàng)的有10個(gè)左右，近幾個(gè)月會(huì)逐步推出一些投資，主要投到央企和重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目中。

 

　　“一些直投的結(jié)構(gòu)調(diào)整的典型項(xiàng)目，我們正在加緊籌備實(shí)施，比已經(jīng)交割的3個(gè)項(xiàng)目與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)系更加緊密。”朱碧新說。

 

　　>> 首只子基金將掛牌成立

 

　　——將分別與央企、地方政府搭建子基金

 

　　3月17日，國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金舉行一屆四次董事會(huì)，其中對(duì)2017年投資預(yù)算做了安排。“今年初步考慮，計(jì)劃完成300億元左右的投資額度。實(shí)際投資要結(jié)合項(xiàng)目成熟情況和資金到位情況。如果有特別重大的項(xiàng)目出來，也會(huì)與出資人商量，提前安排投資。”朱碧新說。

 

　　按照募資計(jì)劃，在前期資金已經(jīng)到位的基礎(chǔ)上，今年9月底，還將有30%資金到位。明年底，首期募資將全部到位。

 

　　《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者了解到，成立半年來，國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金和央企頻繁接觸。除了基金股東以外，還拜會(huì)了近40家一級(jí)央企。

 

　　“在每家談的過程中，都發(fā)現(xiàn)了國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金能夠起作用的項(xiàng)目——既能滿足央企結(jié)構(gòu)調(diào)整的需求，又能滿足基金投資回報(bào)。我們有信心真正通過市場(chǎng)化的方式，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。”朱碧新說。

 

　　國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金的投資方式，主要分兩大類：50%～60%為通過子基金方式投資;40%～50%為直接投資。之前完成的3個(gè)項(xiàng)目都屬于直接投資，與央企、重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)合作組建子基金的工作正在陸續(xù)推進(jìn)。

 

　　朱碧新透露，國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金設(shè)立的第一只子基金——深圳國(guó)調(diào)招商并購(gòu)股權(quán)投資基金即將掛牌成立。“該基金由國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、招商資本、深圳市引導(dǎo)基金及其他出資人共同發(fā)起設(shè)立，基金總規(guī)模500億元。”這只子基金將充分發(fā)揮國(guó)有資本的杠桿放大作用以及在國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的引領(lǐng)作用，通過對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)?fù)顿Y、價(jià)值創(chuàng)造，為國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提質(zhì)增效、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)和混合所有制改革服務(wù)。

 

　　國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金多層次的基金結(jié)構(gòu)正在逐步形成。朱碧新表示，今后國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金將搭建三類子基金：一是與大型央企以及重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)搭建的子基金，目前即將落地的有五六個(gè)與大型央企組建的子基金，主要投資于大型央企的產(chǎn)業(yè)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目;二是與地方政府搭建的子基金，主要投資于地方國(guó)企的結(jié)構(gòu)調(diào)整，目前已經(jīng)與內(nèi)蒙古、四川等地國(guó)資委簽訂了框架協(xié)議;第三類是國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金自身組織團(tuán)隊(duì)組建子基金，正在探索籌備混改子基金以及海外并購(gòu)子基金。

 

　　此外，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者還注意到，今年2月13日，朱碧新在誠(chéng)通集團(tuán)總部會(huì)見了來訪的美國(guó)凱雷投資集團(tuán)共同創(chuàng)始人兼聯(lián)席首席執(zhí)行官威廉·康威，探討在基金、項(xiàng)目投資等方面合作。朱碧新告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，目前國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金在和包括凱雷投資、華平投資以及中信產(chǎn)業(yè)基金在內(nèi)的諸多國(guó)內(nèi)外著名投資機(jī)構(gòu)積極交流，探索合作組建產(chǎn)業(yè)基金。

 

　　>> 基金要確保市場(chǎng)化收益水平

 

　　——特殊性戰(zhàn)略項(xiàng)目，收益不足部分將建立補(bǔ)償機(jī)制

 

　　國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整是國(guó)家的戰(zhàn)略目標(biāo)，而實(shí)現(xiàn)盈利是基金成功運(yùn)作的基礎(chǔ)。國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金要不要賺錢?能不能賺錢?

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金