近日，濟(jì)南城建集團(tuán)有限公司(以下簡稱“濟(jì)南城建”)在濟(jì)南公共資源交易中心發(fā)布招標(biāo)公告，預(yù)披露轉(zhuǎn)讓66%的國有股權(quán)。這是繼2019年底濟(jì)南城建成功引入意向戰(zhàn)略投資方綠地控股參與混改后又邁出的一步。

濟(jì)南城建在濟(jì)南新舊動能轉(zhuǎn)換先行區(qū)(以下簡稱“濟(jì)南先行區(qū)”)建設(shè)的大背景下進(jìn)行混改，無疑將獲得更大的籌碼，而參與混改的企業(yè)無疑也可以從濟(jì)南先行區(qū)建設(shè)中獲得可觀的回報。

混改良機

當(dāng)下濟(jì)南先行區(qū)建設(shè)即將進(jìn)入高峰期。濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)”)作為濟(jì)南市六大市級投融資平臺之一，定位為城市建設(shè)，主要負(fù)責(zé)城市開發(fā)、建設(shè)與經(jīng)營等，以建筑安裝和市政建設(shè)、橋隧建設(shè)為主業(yè)。濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)必將在濟(jì)南先行區(qū)建設(shè)中分得一杯羹。而作為濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)旗下最重要的城市基礎(chǔ)建設(shè)的設(shè)計施工單位，濟(jì)南城建在濟(jì)南先行區(qū)建設(shè)中的角色可想而知。

有分析人士指出，在濟(jì)南先行區(qū)建設(shè)的大背景下進(jìn)行混改，濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)無疑能將濟(jì)南城建賣個好價錢、獲得更大的籌碼，而參與混改的企業(yè)無疑也可以從濟(jì)南先行區(qū)建設(shè)中獲得可觀的回報。

濟(jì)南先行區(qū)官網(wǎng)顯示，濟(jì)南先行區(qū)位于山東省會濟(jì)南市區(qū)北部，轄區(qū)范圍橫跨黃河兩岸，南起小清河、北至徒駭河、西起玉符河、東至臨港辦事處東邊界，總面積約1030平方公里。

早在2017年，濟(jì)南城建劃入新組建的投融資平臺濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)，后者整合了多家建安、市政建設(shè)、城建路橋企業(yè)，主要負(fù)責(zé)城市開發(fā)、建設(shè)與經(jīng)營。

濟(jì)南城建官網(wǎng)介紹，該公司有90余年歷史，擁有市政公用工程施工總承包特級資質(zhì)和工程設(shè)計市政行業(yè)甲級資質(zhì)，同時還擁有公路、園林綠化、房建、水利、城市軌道交通、工程監(jiān)理、招標(biāo)代理、政府采購代理等全產(chǎn)業(yè)鏈條，經(jīng)營范圍還包括爆破工程(僅限分支機構(gòu)憑資質(zhì)證經(jīng)營)。近年來承建了濟(jì)南奧體中心、濟(jì)南國際機場、濟(jì)南西站、濟(jì)南軌道交通，省內(nèi)青島西海岸市政配套項目、臨沂沂河大橋，還承建過天津、成都、蘇州等地建設(shè)項目。2019年完成產(chǎn)值207.9億元，經(jīng)營區(qū)域覆蓋全國31個省份138個市，以及海外市場。

濟(jì)南公共資源交易中心公告顯示，濟(jì)南城建注冊資本6億元，職工人數(shù)3900人，為國有獨資或國有全資公司。審計報告顯示，截至2019年12月30日，濟(jì)南城建營收933179.66萬元，凈利潤35051.51萬元，公司資產(chǎn)總額1835210.31萬元，負(fù)債總額1600771.27萬元，所有者權(quán)益234439.05萬元。該公司近期財務(wù)報表顯示，截至2020年2月29日，營收112140.41萬元，凈利潤4001.94萬元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)87.94%。

轉(zhuǎn)讓方為母公司——濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)，擁有濟(jì)南城建100%股權(quán)，持股數(shù)量6億股，擬轉(zhuǎn)讓產(chǎn)(股)權(quán)比例為66%。而根據(jù)最新估值計算，66%的股權(quán)交易價格為154729.77萬元。

預(yù)披露公告期為20個工作日，受讓資格條件以正式信息披露為準(zhǔn)。

公告顯示，早在2018年濟(jì)南市國資委便通過了《關(guān)于濟(jì)南城建集團(tuán)有限公司混改上市立項的批復(fù)》。

進(jìn)入2019年，濟(jì)南市國資委出臺了國企混改推進(jìn)方案，將混改作為當(dāng)前及今后一個時期國企改革的重要任務(wù)。除市政府明確需要保持國有全資或控股的市屬國企外，其他市屬國企混改原則上“三不限”(不設(shè)準(zhǔn)入門檻、不限持股比例、不限合作領(lǐng)域)，力爭2021年底取得積極成效。其中，市國資委遴選50家市屬國企重點推進(jìn)混改，至少10家同時進(jìn)行混改上市。

2019年12月28日，綠地控股與濟(jì)南市簽訂戰(zhàn)略框架協(xié)議，擬作為意向戰(zhàn)略投資方，參與濟(jì)南城建混改。濟(jì)南城建借助綠地世界500強提升國際競爭力，綠地則借參與混改加大在大基建產(chǎn)業(yè)的布局，全面參與濟(jì)南新一輪發(fā)展，參與新舊動能轉(zhuǎn)換先行區(qū)建設(shè)。

“如果不出意外受讓方將是綠地控股。”濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)有關(guān)人士表示。

而值得注意的是，2019年6月，濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)董事長李國祥出任濟(jì)南先行區(qū)管委會主任。“這必將增加濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)在濟(jì)南先行區(qū)建設(shè)中的參與度。”濟(jì)南先行區(qū)一位中層干部坦言。

關(guān)聯(lián)企業(yè)曾違規(guī)使用資金

濟(jì)南西城投資促進(jìn)開發(fā)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“濟(jì)南西城集團(tuán)”)是濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)的重要子公司，是濟(jì)南市西區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資建設(shè)和運營主體，承擔(dān)濟(jì)南市西部新城的城市基礎(chǔ)設(shè)施項目投資建設(shè)任務(wù)，負(fù)責(zé)城市基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的營運及相關(guān)開發(fā)，在濟(jì)南市西部新城城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中處于壟斷地位，發(fā)揮著不可替代的作用。

濟(jì)南西城集團(tuán)主要負(fù)責(zé)濟(jì)南市西部新城開發(fā)建設(shè)范圍內(nèi)的國有土地一級開發(fā)工作，土地一級開發(fā)收入是公司目前收入和利潤的主要來源。而濟(jì)南西城集團(tuán)屬于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類企業(yè)，項目建設(shè)所需的資金部分來源于銀行的借款。近幾年由于西城集團(tuán)投資項目及規(guī)模有較大增長，其債務(wù)規(guī)模也不斷擴大。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月末，濟(jì)南西城集團(tuán)總資產(chǎn)約為1048.2億元，總負(fù)債為732.8億元，資產(chǎn)負(fù)債率為69.91%，較去年上升2.31%;2019年前三季度，營業(yè)收入約為11.82億元，較上年同期減少約57.91%，凈利潤約為負(fù)1.81億元。

2016年至2018年及2019年9月末，營業(yè)收入持續(xù)降低，分別為411021.87萬元、335184.82萬元、494300.62萬元、118205.73萬元，營業(yè)利潤分別為12179.53萬元、164330.42萬元、83215.89萬元、-18034.68萬元，總資產(chǎn)回報率分別為0.48%、1.45%、0.83%、0.57%，相對于資產(chǎn)規(guī)模，盈利能力偏弱 。

資料顯示，濟(jì)南西城集團(tuán)在2019年之前的幾年內(nèi)未受到審計署專門針對其的審計，但在2011年3月、2012年12月、2013年8月，審計署對濟(jì)南市政府類債務(wù)進(jìn)行審計，濟(jì)南西城集團(tuán)接受過延伸審計，其中發(fā)現(xiàn)過問題后進(jìn)行整改，主要是違規(guī)使用資金問題。

2008年5月，第七屆中國(濟(jì)南)國際花卉博覽會確定在長清大學(xué)科技園舉辦，由濟(jì)南西城集團(tuán)承擔(dān)建設(shè)任務(wù)。2008年10月至2009年9月，濟(jì)南西城集團(tuán)挪用西客站項目貸款10.77億元用于園博園項目建設(shè)。截至2010年末，上述項目資金仍未歸還。截至2013年6月底，濟(jì)南西城集團(tuán)已將上述建設(shè)貸款10.77億元全部償還。

2005年12月至2010年12月底，濟(jì)南西城集團(tuán)與濟(jì)南市長清區(qū)農(nóng)村社會養(yǎng)老保險事業(yè)管理處簽訂9份借款合同，從該管理處借出失地農(nóng)民預(yù)留基本生活保障資金6.51億元用于重點工程項目和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并按年利率5.60%至7.85%支付借款利息，同時按照借款總額的0.1%支付管理處手續(xù)費。截至2012年12月底，上述借款本金結(jié)余6.22億元。

上述做法不符合《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國人民銀行整頓亂批設(shè)金融機構(gòu)和亂辦金融業(yè)務(wù)實施方案的通知》中關(guān)于“禁止任何地區(qū)、部門和單位從事以還本付息或者以支付股息、紅利等形式向出資人進(jìn)行的有償集資活動”的規(guī)定。按照財政部駐濟(jì)專員辦要求，濟(jì)南西城集團(tuán)已于2013年4月26日將該項資金歸還長清區(qū)農(nóng)村社會養(yǎng)老保險事業(yè)管理處。

2011年至2012年，濟(jì)南西城集團(tuán)分別向上海中建楷昕投資發(fā)展有限公司、綠地地產(chǎn)(濟(jì)南)有限公司、中建西城等公司出借政府性債務(wù)資金27.3億元，用于繳納房地產(chǎn)開發(fā)項目土地出讓金。截至2012年底，其中19.66億元尚未歸還。上述做法不符合《貸款通則》中的相關(guān)規(guī)定。指出問題后，濟(jì)南西城集團(tuán)對上述問題已進(jìn)行了整改，截至2017年3月末，上述借款已經(jīng)收回。

來源:中國經(jīng)營網(wǎng)

圖片來源：找項目網(wǎng)

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