國有企業(yè)混改政策背景

2013年中共中央《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》第一次提出積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟后，國家出臺了《關(guān)于進一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》指導(dǎo)意見，2015年8月國務(wù)院頒布了《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，到18年底，前后共出臺22個配套文件，形成了“1+N”系列指導(dǎo)文件。混改體系文件的頒布完善，意味著國企改革頂層設(shè)計基本完成。

之后又頒布了《關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意見》、《關(guān)于鼓勵和規(guī)范國有企業(yè)投資項目引入非國有資本的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》等文件，為國企混改明確了實施指導(dǎo)意見，標(biāo)志著中央推進國企混改的決心。

國企混改的根本目的

國企混改的根本目標(biāo)是轉(zhuǎn)化國有企業(yè)經(jīng)營機制，推動混改企業(yè)是在引入非國有經(jīng)濟實體的基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制。鼓勵戰(zhàn)略投資活躍于國有企業(yè)領(lǐng)域、加快推進混改運營機制趨向成熟，步推動國有企業(yè)不斷推薦現(xiàn)代企業(yè)制度的完善，建立健全國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu);提高國有資本利用效率和運行效率，增強國有企業(yè)實體的經(jīng)濟活力和抗風(fēng)險能力，國有企業(yè)要通過混改的契機主動適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展新動態(tài);實現(xiàn)國有企業(yè)對社會市場各種所有制資本的相互促進、協(xié)同發(fā)展。

國有企業(yè)混合所有制改革目的是為了融合了不同性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)，利用民營企業(yè)的加入保證國有企業(yè)擁有充分動力源;民營性質(zhì)產(chǎn)權(quán)的加入是要實現(xiàn)國企與民企優(yōu)勢互補。

國有企業(yè)混合所有制改革，有助于實現(xiàn)國有資本在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的提升，調(diào)和國有與民營的對立，實現(xiàn)民資和國資的協(xié)同發(fā)展。

國企混改的適合領(lǐng)域

國家混改 “1+N”系列指導(dǎo)文件確定了混改不是“什么都混合”的改革;混改，要根據(jù)國有企業(yè)所承擔(dān)的責(zé)任和具有的職能分類推進，混合的比例和結(jié)構(gòu)，需要因時因地因事動態(tài)調(diào)整。

主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)，混改空間大。原則上都要實行公司制股份制改革，實現(xiàn)股權(quán)多元化，國有資本可以絕對控股、相對控股、也可以參股。

主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項任務(wù)的商業(yè)類國有企業(yè)，要保持國有資本控股地位。

公益類國有企業(yè)可采取國有獨資形式，具備條件的可推行投資主體多元化，還可以通過購買服務(wù)、特許經(jīng)營、委托代理等方式，鼓勵非國有企業(yè)參與經(jīng)營。

國企混改的路徑

混合所有制改革的本質(zhì)是實現(xiàn)企業(yè)股權(quán)多元化，政策允許各類資本參與國有企業(yè)混合所有制改革。鼓勵非公有資本參與國有企業(yè)混合所有制改革，非公有資本投資主體可通過出資入股、收購股權(quán)、認購可轉(zhuǎn)債、股權(quán)置換等多種方式，參與國有企業(yè)改制重組或國有控股上市公司增資擴股及企業(yè)經(jīng)營管理。支持集體資本參與國有企業(yè)混合所有制改革，明晰集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，發(fā)展股權(quán)多元化、經(jīng)營產(chǎn)業(yè)化、管理規(guī)范化的經(jīng)濟實體。有序吸收外資參與國有企業(yè)混合所有制改革。引入外資參與國有企業(yè)改制重組、合資合作、鼓勵通過海外并購、投融資合作、離岸金融等方式提高資源全球化配置能力。

從試點國有企業(yè)混改的具體做法來看，主要有開放式改制重組、引入戰(zhàn)略投資、引入基金、整體上市或核心資產(chǎn)上市四個重要手段，但根據(jù)企業(yè)實際情況，多采用一個手段為主、多種手段組合的“組合拳”方式。開放式改制重組，通過業(yè)務(wù)、資產(chǎn)以及債務(wù)等要素的重新組合，優(yōu)化業(yè)務(wù)和資源配置、減輕包袱、提高國企競爭力;引入戰(zhàn)略投資者，通過引入國內(nèi)外具有豐富的投資以及整合經(jīng)驗的專業(yè)的行業(yè)/財務(wù)投資者;引入基金，設(shè)立各種產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和國企改革重組基金等參與國有企業(yè)改革。整體上市或核心資產(chǎn)上市既是混合所有制最重要的實現(xiàn)形式之一，也是混改目標(biāo)高度一致。

國企混改的員工激勵

國企混改的另一關(guān)鍵點就是員工持股，員工可通過持股分享公司發(fā)展的成果，實現(xiàn)企業(yè)員工利益的一致，提高企業(yè)效率與效益。

國有企業(yè)員工常有限薪、工資總額等“激勵天花板”，借助混改契機開展員工持股，激發(fā)人才，實現(xiàn)國企保障人才需求。

《國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵暫行辦法》(財資[2016]4號)要求堅持激勵和約束相結(jié)合的原則，員工持股主要采取增資擴股、出資新設(shè)等方式，優(yōu)先支持人才資本和技術(shù)要素貢獻占比較高的轉(zhuǎn)制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)和科技服務(wù)型企業(yè)開展試點，支持對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營管理人員和業(yè)務(wù)骨干等持股。2016年8月，《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》發(fā)布，進一步明確了混改中員工持股的要求和具體措施。對于國有獨資企業(yè)不能單一使用員工持股進行混改。

政策具體實施關(guān)鍵要點如下：

- 激勵方式 -

選用激勵工具不是越多越好。一般可選用的股權(quán)激勵(長期激勵方式，周期一般在3年以上)工具有股票期權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎勵等;現(xiàn)金激勵(年度激勵方式，周期為一年及以內(nèi))工具有利潤分紅獎勵、成本降低獎勵等方式。

- 激勵水平 -

股份激勵的員工持股總量方面，根據(jù)《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》國資發(fā)改革[2016]133號，員工持股比例應(yīng)結(jié)合企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特點、企業(yè)發(fā)展階段等因素確定。員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%，單一員工持股比例原則上不高于公司總股本的1%。企業(yè)可采取適當(dāng)方式預(yù)留部分股份，用于新引進人才。

根據(jù)國資委發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范國有控股上市公司實施股份激勵制度有關(guān)問題的通知》，股份激勵收益占年度薪酬總水平(含激勵收益)不得高于40%。保守建議國有企業(yè)股份激勵收益總額不超過員工現(xiàn)有薪酬水平的30%。

- 激勵工具 -

原則上，國家鼓勵國有企業(yè)探索利于提升企業(yè)績效(規(guī)模、成長速度、盈利性等)的年度激勵方式，因此一些國企或央企使用多種形式的年度激勵，例如云天化集團針對虧損子公司設(shè)立的減虧額提成方式等。此外，針對成本降低獎勵、超額利潤獎勵等形式都可以進行靈活使用。

人員分流舉措

國企混改要面臨的另一個關(guān)鍵性問題就是混改后人員分流，一些不適合崗位要求的員工的安置以成為國企混改一個關(guān)鍵性問題。解決好這一問題是國企混改的必要條件。

根據(jù)《國有企業(yè)富余職工安置規(guī)定》(國發(fā)[1993]111號令)和《中華人民共和國勞動合同法》等國家相關(guān)法律法規(guī)，人員分流的舉措只有有內(nèi)退和解除勞動合同兩種方式。

內(nèi)退成為大多數(shù)國企的選擇

內(nèi)退即距離法定退休年齡不足5年的，經(jīng)本人申請，可推出工作崗位休養(yǎng)。內(nèi)退期間公司按月發(fā)放生活費，生活費標(biāo)準(zhǔn)由企業(yè)自主確定，多采取現(xiàn)有工資標(biāo)準(zhǔn)打折的方式實現(xiàn)。同時按照相關(guān)規(guī)定繳納基本養(yǎng)老保險、住房公積金等。

選擇內(nèi)退方案的優(yōu)點在于：一是員工對企業(yè)依賴性很強，二是員工得到的收益大于解除勞動合同的收益，而風(fēng)險最低。員工容易接受，便于操作。同時直觀的表現(xiàn)就是通過生活費的打折減少了一部分人工成本支出。

存在的問題也較為明顯：一是內(nèi)退成本更高，企業(yè)需要承擔(dān)最長5年的生活費和企業(yè)繳納五險一金費用。按照深圳2017年職工平均8348元/月，生活費打7折測算，5年需要支付35萬元，考慮企業(yè)繳納的五險一金，總額共計約50萬元，而解除勞動合同僅需最多支付20多萬元。二是員工勞動關(guān)系仍然保留，后期存在勞動爭議的風(fēng)險。

優(yōu)先選擇解除勞動合同

按照勞動合同法，員工可與公司協(xié)商一致，依法解除勞動合同，公司按照法律規(guī)定給予經(jīng)濟補償。

選擇解除勞動合同的優(yōu)點，一是從根本上解決國有企業(yè)人員問題，后遺癥少，企業(yè)能夠輕裝上陣。二是雖然企業(yè)需要一次性支付大額經(jīng)濟補償金，但相比內(nèi)退的成本反而更低，且風(fēng)險較少。三是在實踐中還是有很多員工“等政策”，愿意拿到補償金尋找新的機會。

解除合同依然存在一定的問題：主要就是需要一次性現(xiàn)金支付壓力大，企業(yè)在生存困難時期，現(xiàn)金流相對較少，對會企業(yè)的正常運營產(chǎn)生影響。

國企人員分離實踐的有效方式

歸納如下：

一、加強宣傳，營造氛圍，轉(zhuǎn)變從業(yè)觀念。公司內(nèi)外思想一致，加強內(nèi)部文化宣傳，通過工會、職工代表大會、員工座談會等多種形式多種場合，宣傳公司用人機制的調(diào)整。同時可以員工分流之前可采取領(lǐng)導(dǎo)干部的競聘與淘汰，讓員工看到公司建立市場化用人機制的決心，轉(zhuǎn)變從業(yè)觀念

二、額外經(jīng)濟補償金，公司可以考慮員工工作歷史貢獻，同時基于人文關(guān)懷，在國家法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，適當(dāng)提高經(jīng)濟補償金標(biāo)準(zhǔn)。如外企和互聯(lián)網(wǎng)公司多采取的“N+4”補償標(biāo)準(zhǔn)也是能夠吸引員工的手段。

三、利用國家稅務(wù)政策，引導(dǎo)員工解除合同，根據(jù)國家稅務(wù)總局<關(guān)于國有企業(yè)職工因解除勞動合同取得一次性補償收入征免個人所得稅問題的通知>(國稅發(fā)[2000]77號)的規(guī)定，員工一次性補償收入在當(dāng)?shù)厣夏昶髽I(yè)職工年平均工資的3倍數(shù)額內(nèi),按照深圳標(biāo)準(zhǔn)即30萬元以內(nèi)免征個人所得稅，對于員工也有較強的吸引力。

四、強有力的組織和法律保障，企業(yè)為了做好員工的分流安置工作，需要組織好工會、人力、法務(wù)，以及政府相關(guān)機構(gòu)，做好政策宣講、疑難解惑、法律支持和思想宣傳工作，讓員工能夠理解政策，沒有后顧之憂。

來源:中智咨詢

圖片來源：找項目網(wǎng)

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