繼航天科工財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司1.02億元掛牌轉(zhuǎn)讓航天證券4.6875%股權(quán)后，中國(guó)航天科工集團(tuán)公司擬以2.38億元拋售航天證券10.9375%股權(quán)。加上航天科工擬將軍工資產(chǎn)注入A股上市公司閩福發(fā)A，航天科工集團(tuán)對(duì)旗下資產(chǎn)的整合下半年以來明顯提速。

高溢價(jià)轉(zhuǎn)讓

北京產(chǎn)權(quán)交易所披露的股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息顯示，中國(guó)航天科工集團(tuán)公司擬作價(jià)2.38億元轉(zhuǎn)讓其所持有的航天證券10.9375%股權(quán)。本次轉(zhuǎn)讓前，航天科工直接持有航天證券21.875%股權(quán)，并通過旗下航天科工資產(chǎn)管理有限公司、航天科工財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司分別間接持有航天證券15.625%、4.6875%股權(quán)，合計(jì)持股42.19%，位列第二大股東，僅僅低于控股股東珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司50.47%的持股比例。

航天證券成立于2000年，原系中國(guó)航天科工集團(tuán)旗下的證券平臺(tái)。2013年年底，珠海金融投資控股的子公司珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司通過增資擴(kuò)股的形式入主航天證券。此外，在航天證券股東名單中，還包括持股4.99%的上海裕盛投資管理有限公司、持股2.2547%的上海東方證券資本投資有限公司和0.0937%的安徽達(dá)鑫科技投資有限責(zé)任公司。
本次掛牌項(xiàng)目成交后，航天科工的持股比例將下滑。而標(biāo)的企業(yè)原股東表示不放棄行使優(yōu)先購買權(quán)。

最新掛牌信息顯示，2013年度，航天證券營(yíng)業(yè)收入2937.29萬元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-1891.78萬元，凈虧損1053.55萬元。但2014年前9月，公司實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，營(yíng)業(yè)收入升至5564.54萬元，凈利潤(rùn)也上升到593.28萬元。

隨著營(yíng)業(yè)水平的提高，公司的掛牌價(jià)格也有所溢價(jià)。以2014年3月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，航天證券凈資產(chǎn)賬面價(jià)值121975萬元，評(píng)估價(jià)值為143900萬元，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的對(duì)應(yīng)評(píng)估值為15739萬元，23800萬元的掛牌價(jià)格較此高出不少。

資產(chǎn)整合提速

值得注意的是，早在今年7月，航天科工旗下航天科工財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司曾在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓其所持的航天證券4.6875%股權(quán)，作價(jià)1.02億元。而在本次航天證券的掛牌信息中明確指出，上述4.6875%股權(quán)已轉(zhuǎn)讓給航天證券原股東珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司，股東變更目前處于向上海證監(jiān)局報(bào)備階段，尚未完成工商變更手續(xù)，本項(xiàng)目公告的標(biāo)的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)為上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓前的情形。

這也就意味著，珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司對(duì)航天證券的持股比例已高達(dá)55.1575%，而航天科工則已降低至37.5% 。若此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功，航天科工的持股比例將下降至26.5625%。
對(duì)于航天科工持續(xù)拋售航天證券股權(quán)，業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為主要與中國(guó)航天科工集團(tuán)戰(zhàn)略調(diào)整和資產(chǎn)整合有關(guān)。有券商人士分析說，此次轉(zhuǎn)讓航天證券股權(quán)是航天科工資產(chǎn)整合的又一重大動(dòng)作，后期有望繼續(xù)加速旗下資產(chǎn)整合。

公開資料顯示，航天科工集團(tuán)下屬包括航天信息、航天科技、航天長(zhǎng)峰、航天通信、航天晨光、航天電器6家上市公司。而根據(jù)9月底閩福發(fā)A公布的重組預(yù)案，將獲得中國(guó)航天科工集團(tuán)軍工資產(chǎn)注入，這也就意味著，航天科工“有收有放”，其資產(chǎn)整合的大幕已經(jīng)開啟并提速。而閩福發(fā)A也將成為航天科工系第七家上市公司。

 

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)