第二 明確了將三類企業(yè)列入監(jiān)管對象范疇

 

　　3號令對企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的規(guī)定，主要是指國家對企業(yè)以各種形式投入形成的權(quán)益、國有及國有控股企業(yè)各種投資所形成的應(yīng)享有的權(quán)益。但在實(shí)務(wù)中，國有實(shí)際控制企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓是否必須在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行，法律政策規(guī)定模糊，容易造成監(jiān)管盲區(qū)。

 

　　為此，32號令第四條明確指出了：“本辦法所稱國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)包括：(一)政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位出資設(shè)立的國有獨(dú)資企業(yè)(公司)，以及上述單位、企業(yè)直接或間接合計(jì)持股為100%的國有全資企業(yè);(二)本條第(一)款所列單位、企業(yè)單獨(dú)或共同出資，合計(jì)擁有產(chǎn)(股)權(quán)比例超過50%，且其中之一為最大股東的企業(yè);(三)本條第(一)、(二)款所列企業(yè)對外出資，擁有股權(quán)比例超過50%的各級子企業(yè);(四)政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、單一國有及國有控股企業(yè)直接或間接持股比例未超過50%，但為第一大股東，并且通過股東協(xié)議、公司章程、董事會(huì)決議或者其他協(xié)議安排能夠?qū)ζ鋵?shí)際支配的企業(yè)。”

 

　　上述規(guī)定的出臺，將國有實(shí)際控制企業(yè)的納入了監(jiān)管范圍，清晰了監(jiān)管邊界。同時(shí)，從股東所有者性質(zhì)及所持股比等做出了明確規(guī)定，為實(shí)務(wù)判斷提供了清晰的指南依據(jù)。

 

　　第三 進(jìn)一步明確了國有資產(chǎn)交易非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用范圍和審批機(jī)關(guān)

 

　　32號令明確，企業(yè)國有資產(chǎn)交易應(yīng)當(dāng)遵守國家法律法規(guī)和政策規(guī)定，有利于國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，充分發(fā)揮市場配置資源作用，遵循等價(jià)有償和公開公平公正的原則，在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行。這一規(guī)定，實(shí)際上明確了國有資產(chǎn)交易以通過產(chǎn)權(quán)交易所公開轉(zhuǎn)讓為一般原則。

 

　　但在實(shí)務(wù)中，國有資產(chǎn)的重組整合如果都通過產(chǎn)權(quán)交易所公開進(jìn)行，不僅增加了時(shí)間和流程成本，而且也增加了不確定性，為此，32號令對國有資產(chǎn)交易的非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓進(jìn)行了例外規(guī)定。

 

　　符合以下情形的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式：(一)涉及主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國有及國有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式;(二)同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

 

　　以下情形經(jīng)同級國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行增資：(一)因國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整需要，由特定的國有及國有控股企業(yè)或國有實(shí)際控制企業(yè)參與增資;(二)因國家出資企業(yè)與特定投資方建立戰(zhàn)略合作伙伴或利益共同體需要，由該投資方參與國家出資企業(yè)或其子企業(yè)增資。

 

　　以下情形經(jīng)國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行增資：(一)國家出資企業(yè)直接或指定其控股、實(shí)際控制的其他子企業(yè)參與增資;(二)企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán);(三)企業(yè)原股東增資。

 

　　關(guān)于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，如涉及國家出資企業(yè)內(nèi)部或特定行業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，確需在國有及國有控股、國有實(shí)際控制企業(yè)之間非公開轉(zhuǎn)讓的，由轉(zhuǎn)讓方逐級報(bào)國家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)。

 

　　第四 統(tǒng)一了國有資產(chǎn)公開交易的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)要點(diǎn)

 

　　3號令施行12年以來，國有資產(chǎn)交易的法規(guī)政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期、市場認(rèn)知度、市場成熟度已經(jīng)發(fā)生了重大變化。本次32號令將一些符合市場化交易原則、有利于防止國有資產(chǎn)流失、有利于減少國有資產(chǎn)交易糾紛的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)要點(diǎn)，以法規(guī)的形式進(jìn)行了明確。這些實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)要點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下9個(gè)方面：

 

　　1、企業(yè)國有資產(chǎn)交易應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行“三重一大”決策機(jī)制。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)由轉(zhuǎn)讓方按照企業(yè)章程和企業(yè)內(nèi)部管理制度進(jìn)行決策和形成書面決議;企業(yè)增資應(yīng)當(dāng)由增資企業(yè)按照企業(yè)章程和企業(yè)內(nèi)部管理制度進(jìn)行決策和形成書面決議。國有控股和國有實(shí)際控制企業(yè)中國有股東委派的股東代表，應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定和委派單位的指示發(fā)表意見、行使表決權(quán)，并將履職情況和結(jié)果及時(shí)報(bào)告委派單位。

 

　　2、轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和工作進(jìn)度安排，采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站分階段對外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開征集受讓方。其中正式披露信息時(shí)間不得少于20個(gè)工作日。因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓行為獲批后10個(gè)工作日內(nèi)，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息預(yù)披露，時(shí)間不得少于20個(gè)工作日。

 

　　3、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上不得針對受讓方設(shè)置資格條件，確需設(shè)置的，不得有明確指向性或違反公平競爭原則，所設(shè)資格條件相關(guān)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)在信息披露前報(bào)同級國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)在5個(gè)工作日內(nèi)未反饋意見的視為同意。除國家法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定另有要求的外，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不得對受讓方設(shè)置資格條件。

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

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