近日，北京市國(guó)資委、北京市財(cái)政局正式印發(fā)《關(guān)于貫徹落實(shí)〈企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法〉的意見》(京國(guó)資發(fā)〔2017〕10號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《意見》)，規(guī)范了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易行為，明確了各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和企業(yè)的管理職責(zé)，完善了進(jìn)場(chǎng)交易制度。作為我市深化國(guó)資國(guó)企改革“1+N”重要配套文件，為企業(yè)實(shí)施混合所有制改革、促進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整和國(guó)有資本合理流動(dòng)提供了政策指導(dǎo)和操作規(guī)范，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資產(chǎn)“陽(yáng)光交易”全覆蓋、突出了以“管資本”為主的監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變、充分發(fā)揮了市場(chǎng)資源配置的功能作用。點(diǎn)擊查看京國(guó)資發(fā)〔2017〕10號(hào)政策全文

 

　　明確交易行為，規(guī)范交易主體

 

　　產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為全部納入國(guó)有資產(chǎn)交易管理范圍;交易主體從國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)擴(kuò)大到國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)，明確各類企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)，將國(guó)有持股比例未超過(guò)50%，但為第一大股東且通過(guò)股東協(xié)議、公司章程、董事會(huì)決議或者其他協(xié)議安排能夠?qū)ζ鋵?shí)際支配的企業(yè)確定為國(guó)有實(shí)際控企業(yè)。

 

　　以“管資本”為主，進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)

 

　　將所出資企業(yè)本身及重要企業(yè)轉(zhuǎn)讓、增資事項(xiàng)外的進(jìn)場(chǎng)交易行為審核管理權(quán)限歸位于所出資企業(yè)，由所出資企業(yè)負(fù)責(zé)審核其各級(jí)子企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資行為，決定企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為。將集團(tuán)內(nèi)部協(xié)議轉(zhuǎn)讓、協(xié)議增資事項(xiàng)審核管理權(quán)限下放至所出資企業(yè);集團(tuán)外部協(xié)議轉(zhuǎn)讓、協(xié)議增資審核管理由同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。體現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理歸位、到位、不越位。

 

　　充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)配置資源的功能作用

 

　　明確企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓在北京產(chǎn)權(quán)交易所公開進(jìn)行;要求北交所加強(qiáng)信息化建設(shè)，完善信息發(fā)布，做好交易管理服務(wù)。通過(guò)落實(shí)進(jìn)場(chǎng)交易制度，在實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)陽(yáng)光交易，防范國(guó)有資產(chǎn)流失的同時(shí)，充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)作為資本市場(chǎng)組成部分的重要作用，推動(dòng)國(guó)有資源優(yōu)化配置和國(guó)有產(chǎn)權(quán)有序流動(dòng)。

 

　　完善信息披露，確保公開透明

 

　　進(jìn)一步規(guī)范信息披露方式、內(nèi)容和時(shí)間要求;企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方面，規(guī)定原則上不得針對(duì)受讓方設(shè)置資格條件，確需設(shè)置資格條件的，應(yīng)當(dāng)與同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行預(yù)溝通，并在信息披露前將受讓方資格條件備案報(bào)告上報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu);企業(yè)增資信息披露中，增資企業(yè)不得對(duì)業(yè)績(jī)、股權(quán)回購(gòu)價(jià)格作出承諾。

 

　　明確非公開協(xié)議交易適用的特定情形

 

　　考慮國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)重組的實(shí)際情況，明確協(xié)議產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓適用范圍:主業(yè)涉及重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域、承擔(dān)政府重大專項(xiàng)任務(wù)的重要企業(yè)，重組整合對(duì)受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)在國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的;所出資企業(yè)在本企業(yè)內(nèi)部實(shí)施資產(chǎn)重組，轉(zhuǎn)讓方和受讓方均為所出資企業(yè)及其各級(jí)控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)的。

 

　　明確協(xié)議增資適用范圍:因國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整需要，由特定的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)或國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)參與增資的;因所出資企業(yè)承擔(dān)政府項(xiàng)目或政府相關(guān)部門批準(zhǔn)的合作項(xiàng)目，需與特定投資方建立戰(zhàn)略合作伙伴或利益共同體，由該投資方參與所出資企業(yè)或其子企業(yè)增資的;所出資企業(yè)直接或指定其控股、實(shí)際控制的其他子企業(yè)參與增資的;企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的;企業(yè)原股東增資的。

 

　　規(guī)范增資行為，促進(jìn)混改項(xiàng)目落實(shí)

 

　　為保證國(guó)有企業(yè)混合所有制改革項(xiàng)目規(guī)范實(shí)施，對(duì)增資方案涉及募集資金金額、用途、投資方應(yīng)具備的條件、選擇標(biāo)準(zhǔn)和遴選方式、未來(lái)股權(quán)調(diào)整退出條件等作出具體規(guī)定;明確股份有限公司同次增資的增發(fā)價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同;要求企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和企業(yè)增資原則上應(yīng)當(dāng)分次進(jìn)行，在意向受讓方與意向投資人一致情況下確需同時(shí)進(jìn)行的，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定公開征集受讓方，信息披露時(shí)間不得少于40個(gè)工作日。

 

　　加強(qiáng)基礎(chǔ)管理，規(guī)范交易定價(jià)

 

圖片來(lái)源：找項(xiàng)目網(wǎng)

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