一文看懂《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》 “32號令”

2017-08-09

　　日前，集團公司參加市國資委舉辦的全市產(chǎn)權(quán)管理業(yè)務(wù)培訓(xùn)會。會議后，部門重點學(xué)習(xí)了《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國資委、財政部令第32號)。“32號令”從主體、范圍、流程等各個方面對企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)范。與原有的《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》(國資委、財政部令第3號)相比，新頒布的“32號令”適用范圍更加廣泛而明確，對國有資產(chǎn)交易的實務(wù)操作具有很強的指導(dǎo)意義。在這里，我們對“32號令”中的重點內(nèi)容做一簡單梳理。

　　國有資產(chǎn)交易主體范圍該如何把握?

　　根據(jù)“32號令”第三條及第四條規(guī)定，該辦法所規(guī)范的國有資產(chǎn)交易主體包括履行出資人職責(zé)的機構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)。其中：

　　(1)“國有企業(yè)”指政府部門、機構(gòu)、事業(yè)單位出資設(shè)立的國有獨資企業(yè)(公司)，以及上述單位、企業(yè)直接或間接合計持股為100%的國有全資企業(yè);

　　(2)“國有控股企業(yè)”指(1)以上政府部門、機構(gòu)、事業(yè)單位、“國有企業(yè)”單獨或共同出資，合計擁有產(chǎn)(股)權(quán)比例超過50%，且其中之一為最大股東的企業(yè);

　　(3)“國有控股企業(yè)”還包括(1)(2)條中所列企業(yè)對外出資，擁有股權(quán)比例超過50%的各級子企業(yè);

　　(4)“國有實際控制企業(yè)”指政府部門、機構(gòu)、事業(yè)單位、單一國有及國有控股企業(yè)直接或間接持股比例未超過50%，但為第一大股東，并且通過股東協(xié)議、公司章程、董事會決議或者其他協(xié)議安排能夠?qū)ζ鋵嶋H支配的企業(yè)。

　　在現(xiàn)行國有資產(chǎn)監(jiān)管法規(guī)體系中，該條款對國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)給出了最為明確的界定，對于其他領(lǐng)域的國有資產(chǎn)監(jiān)管實務(wù)具有極強的參考意義。

　　此外，“32號令”還規(guī)定，政府部門、機構(gòu)、事業(yè)單位持有的企業(yè)國有資產(chǎn)交易，按照現(xiàn)行監(jiān)管體制，比照本辦法管理;境外國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)在境內(nèi)投資企業(yè)的資產(chǎn)交易，比照本辦法規(guī)定執(zhí)行。

　　產(chǎn)權(quán)交易除要滿足規(guī)定的條件以及接受國資監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督考核外，省級以上國資監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在全國范圍選擇開展企業(yè)國有資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)，并對外公布名單。

　　企業(yè)增資、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓也明確進(jìn)場交易啦!

　　“32號令”發(fā)布之前，企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)場有明確規(guī)定，企業(yè)增資、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否進(jìn)場交易各方也存在不同看法和規(guī)定。根據(jù)“32號令”第三條規(guī)定，該辦法所規(guī)范的企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為包括：

　　1、履行出資人職責(zé)的機構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為(即“企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓”);

　　2、國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)增加資本的行為(即“企業(yè)增資”)，政府以增加資本金方式對國家出資企業(yè)的投入除外;

　　3、國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為(即“企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”)。在此前的“3號令”(《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》)中，雖然采用的“產(chǎn)權(quán)”的表述，但國有企業(yè)轉(zhuǎn)讓“資產(chǎn)”實際也在按照該規(guī)定執(zhí)行。

　　在“32號令”中對二者的交易程序進(jìn)行了區(qū)別規(guī)定，同時，企業(yè)增資行為也首次被納入國有資產(chǎn)交易的監(jiān)管范圍。

　　企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓如何批準(zhǔn)?

　　32號令規(guī)定，國資監(jiān)管機構(gòu)負(fù)責(zé)審核國家出資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項。其中，因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓致使國家不再擁有所出資企業(yè)控股權(quán)的，須由國資監(jiān)管機構(gòu)報本級人民政府批準(zhǔn)。國家出資企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定其子企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理制度，確定審批管理權(quán)限。其中，對主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，主要承擔(dān)重大專項任務(wù)子企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，須由國家出資企業(yè)報同級國資監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)。

　　轉(zhuǎn)讓方為多家國有股東共同持股的企業(yè)，由其中持股比例最大的國有股東負(fù)責(zé)履行相關(guān)批準(zhǔn)程序;對于各國有股東持股比例相同的情形，由相關(guān)股東協(xié)商后確定其中一家股東負(fù)責(zé)履行相關(guān)批準(zhǔn)程序。

　　啥是產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的信息預(yù)披露和正式披露制度?

　　根據(jù)“32號令”規(guī)定，企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進(jìn)行，轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)企業(yè)實際情況和工作進(jìn)度安排，采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式，通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)網(wǎng)站分階段對外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開征集受讓方。

　　如果產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓會導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的實際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓行為獲批后10個工作日內(nèi)，通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)進(jìn)行信息預(yù)披露，時間不得少于20個工作日。

　　需預(yù)披露的信息范圍包括但不限于：轉(zhuǎn)讓標(biāo)的基本情況、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的股東結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的決策及批準(zhǔn)情況、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)最近一個年度審計報告和最近一期財務(wù)報表中的主要財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)、受讓方資格條件等。

　　設(shè)置受讓條件不得任性，受讓條件問題也有解決辦法咯!

　　32號令試圖改變產(chǎn)權(quán)交易中隨意設(shè)定受讓條件的亂象，要求產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上不得針對受讓方設(shè)置資格條件，確需設(shè)置的，不得有明確指向性或違反公平競爭原則，所設(shè)資格條件相關(guān)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)在信息披露前報同級國資監(jiān)管機構(gòu)備案，國資監(jiān)管機構(gòu)在5個工作日內(nèi)未反饋意見的視為同意。

　　產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)負(fù)責(zé)意向受讓方的登記工作，對意向受讓方是否符合受讓條件提出意見并反饋轉(zhuǎn)讓方。產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)與轉(zhuǎn)讓方意見不一致的，由轉(zhuǎn)讓行為批準(zhǔn)單位決定意向受讓方是否符合受讓條件。

　　受讓方確定后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，交易雙方不得以交易期間企業(yè)經(jīng)營性損益等理由對已達(dá)成的交易條件和交易價格進(jìn)行調(diào)整。

　　非公開協(xié)議增資、轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)都是有規(guī)定滴!

　　32號令除對企業(yè)增資的批準(zhǔn)、審計評估、信息披露、投資方遴選、交易結(jié)果公示以及經(jīng)同級國資監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)可以采取的非公開協(xié)議方式增資的情形等作出了與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓相同或類似規(guī)定外，對企業(yè)自行決策的非公開增資情形進(jìn)行了限定，即國家出資企業(yè)直接或指定其控股、實際控制的其他子企業(yè)參與增資，企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，企業(yè)原股東增資三種情形，經(jīng)國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行增資。

　　產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓以公開進(jìn)行為原則，非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓為例外。32號令進(jìn)一步明確限定產(chǎn)權(quán)非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的情形，主要包括涉及主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國有及國有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國資監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式;同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。轉(zhuǎn)讓價格不得低于經(jīng)核準(zhǔn)或備案的評估結(jié)果。

　　企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓仍得按章行事!

　　企業(yè)一定金額以上的生產(chǎn)設(shè)備、房產(chǎn)、在建工程以及土地使用權(quán)、債權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)內(nèi)部管理制度履行相應(yīng)決策程序后，在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)公開進(jìn)行。涉及國家出資企業(yè)內(nèi)部或特定行業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，確需在國有及國有控股、國有實際控制企業(yè)之間非公開轉(zhuǎn)讓的，由轉(zhuǎn)讓方逐級報國家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)。

　　國家出資企業(yè)負(fù)責(zé)制定本企業(yè)不同類型資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部管理制度，并報同級國資監(jiān)管機構(gòu)備案。

　　資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓底價和轉(zhuǎn)讓信息公告期確定，得注意轉(zhuǎn)讓底價高于100萬元、低于1000萬元的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目，信息公告期應(yīng)不少于10個工作日;轉(zhuǎn)讓底價高于1000萬元的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目，信息公告期應(yīng)不少于20個工作日。資產(chǎn)受讓條件和價款支付要求：除國家法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定另有要求的外，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不得對受讓方設(shè)置資格條件。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款原則上一次性付清。

　　專業(yè)事要專業(yè)人辦，法律意見書仍是必需滴!

　　國資監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)、國家出資企業(yè)審議決策采取非公開協(xié)議方式的企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資行為時，再次要求提交產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資行為的法律意見書。企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的具體工作流程參照32號令關(guān)于企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定執(zhí)行。

　　來源：鄂爾多斯國投