（2006.1.27）國資發(fā)分配【2006】8號關(guān)于印發(fā)《國有控股上市公司(境外)實施股權(quán)激勵試行辦法》的通知

2020-05-09

國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會文件

財政部

國資發(fā)分配[2006]8號

關(guān)于印發(fā)《國有控股上市公司(境外)實施股權(quán)激勵試行辦法》的通知

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設兵團國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)、財政廳(局)，各中央企業(yè)：

為深化國有控股上市公司(境外)(以下簡稱上市公司)薪酬制度改革，構(gòu)建上市公司中長期激勵機制，充分調(diào)動上市公司高級管理人員和科技人員的積極性，指導和規(guī)范上市公司擬訂和實施股權(quán)激勵計劃，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國務院令第378號)，我們制定了《國有控股上市公司(境外)實施股權(quán)激勵試行辦法》�，F(xiàn)印發(fā)給你們，請結(jié)合實際，認真遵照執(zhí)行。

中央金融企業(yè)、地方國有或國有控股企業(yè)改制重組境外上市的公司比照本辦法執(zhí)行。為規(guī)范實施股權(quán)激勵制度，地方國有控股上市公司(境外)試行股權(quán)激勵辦法，由各省(區(qū)、市)及計劃單列市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或部門、新疆生產(chǎn)建設兵團國資委、財政廳(局)分別報國務院國資委和財政部備案。

國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會

中華人民共和國財政部

二〇〇六年一月二十七日

國有控股上市公司(境外)實施股權(quán)激勵試行辦法

第一章　總則

第一條　為指導國有控股上市公司(境外)依法實施股權(quán)激勵，建立中長期激勵機制，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條　本辦法適用于中央非金融企業(yè)改制重組境外上市的國有控股上市公司(以下簡稱上市公司)。

第三條　本辦法所稱股權(quán)激勵主要指股票期權(quán)、股票增值權(quán)等股權(quán)激勵方式。

股票期權(quán)是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。股票期權(quán)原則上適用于境外注冊、國有控股的境外上市公司。股權(quán)激勵對象有權(quán)行使該項權(quán)利，也有權(quán)放棄該項權(quán)利。股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓和用于擔保、償還債務等。

股票增值權(quán)是指上市公司授予激勵對象在一定的時期和條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價格上升所帶來的收益的權(quán)利。股票增值權(quán)主要適用于發(fā)行境外上市外資股的公司。股權(quán)激勵對象不擁有這些股票的所有權(quán)，也不擁有股東表決權(quán)、配股權(quán)。股票增值權(quán)不能轉(zhuǎn)讓和用于擔保、償還債務等。

上市公司還可根據(jù)本行業(yè)和企業(yè)特點，借鑒國際通行做法，探索實行其他中長期激勵方式，如限制性股票、業(yè)績股票等。

第四條　實施股權(quán)激勵應具備以下條件：

(一)公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層各負其責，協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)，有效制衡。董事會中有3名以上獨立董事并能有效履行職責;

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略目標和實施計劃明確，持續(xù)發(fā)展能力良好;

(三)公司業(yè)績考核體系健全、基礎管理制度規(guī)范，進行了勞動、用工、薪酬制度改革。

第五條　實施股權(quán)激勵應遵循以下原則：

(一)堅持股東利益、公司利益和管理層利益相一致，有利于促進國有資本保值增值和上市公司的可持續(xù)發(fā)展;

(二)堅持激勵與約束相結(jié)合，風險與收益相對稱，適度強化對管理層的激勵力度;

(三)堅持依法規(guī)范，公開透明，遵循境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)和境外上市地上市規(guī)則要求;

(四)堅持從實際出發(fā)，循序漸進，逐步完善。

第二章　股權(quán)激勵計劃的擬訂

第六條　股權(quán)激勵計劃應包括激勵方式、激勵對象、授予數(shù)量、行權(quán)價格及行權(quán)價格的確定方式、行權(quán)期限等內(nèi)容。

第七條　股權(quán)激勵對象原則上限于上市公司董事、高級管理人員(以下簡稱高管人員)以及對上市公司整體業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接影響的核心技術(shù)人才和管理骨干，股權(quán)激勵的重點是上市公司的高管人員。

本辦法所稱上市公司董事包括執(zhí)行董事、非執(zhí)行董事。獨立非執(zhí)行董事不參與上市公司股權(quán)激勵計劃。

本辦法所稱上市公司高管人員是指對公司決策、經(jīng)營、管理負有領(lǐng)導職責的人員,包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、公司財務負責人(包括其他履行上述職責的人員)、董事會秘書和公司章程規(guī)定的其他人員。

上市公司核心技術(shù)人才、管理骨干由公司董事會根據(jù)其對上市公司發(fā)展的重要性和貢獻等情況確定。高新技術(shù)企業(yè)可結(jié)合行業(yè)特點和高科技人才構(gòu)成情況界定核心技術(shù)人才的激勵范圍，但須就確定依據(jù)、授予范圍及數(shù)量等情況作出說明。

在股權(quán)授予日，任何持有上市公司5%以上有表決權(quán)的股份的人員，未經(jīng)股東大會批準，不得參加股權(quán)激勵計劃。

第八條　上市公司母公司(控股公司)負責人在上市公司任職的，可參與股權(quán)激勵計劃，但只能參與一家上市公司的股權(quán)激勵計劃。

第九條　在股權(quán)激勵計劃有效期內(nèi)授予的股權(quán)總量，應結(jié)合上市公司股本規(guī)模和股權(quán)激勵對象的范圍、薪酬結(jié)構(gòu)及中長期激勵預期收益水平合理確定。

(一)在股權(quán)激勵計劃有效期內(nèi)授予的股權(quán)總量累計不得超過公司股本總額的10%。

(二)首次股權(quán)授予數(shù)量應控制在上市公司股本總額的1%以內(nèi)。

第十條　在股權(quán)激勵計劃有效期內(nèi)任何12個月期間授予任一人員的股權(quán)(包括已行使的和未行使的股權(quán))超過上市公司發(fā)行總股本1%的，上市公司不再授予其股權(quán)。

第十一條　授予高管人員的股權(quán)數(shù)量按下列辦法確定：

(一)在股權(quán)激勵計劃有效期內(nèi)，高管人員預期股權(quán)激勵收益水平原則上應控制在其薪酬總水平的40%以內(nèi)。高管人員薪酬總水平應根據(jù)本公司業(yè)績考核與薪酬管理辦法，并參考境內(nèi)外同類人員薪酬市場價位、本公司員工平均收入水平等因素綜合確定。各高管人員薪酬總水平和預期股權(quán)收益占薪酬總水平的比例應根據(jù)上市公司崗位分析、崗位測評、崗位職責按崗位序列確定;

(二)按照國際通行的期權(quán)定價模型，計算股票期權(quán)或股票增值權(quán)的公平市場價值，確定每股股權(quán)激勵預期收益;

(三)按照上述原則和股權(quán)授予價格(行權(quán)價格)，確定高管人員股權(quán)授予的數(shù)量。

第十二條　股權(quán)的授予價格根據(jù)公平市場價原則，按境外上市規(guī)則及本辦法的有關(guān)規(guī)定確定。

上市公司首次公開發(fā)行上市時實施股權(quán)激勵計劃的，其股權(quán)的授予價格按上市公司首次公開發(fā)行上市滿30個交易日以后，依據(jù)境外上市規(guī)則規(guī)定的公平市場價格確定。

上市公司上市后實施的股權(quán)激勵計劃，其股權(quán)的授予價格不得低于授予日的收盤價或前5個交易日的平均收盤價，并不再予以折扣。

第十三條　上市公司因發(fā)行新股、轉(zhuǎn)增股本、合并、分立等原因?qū)е驴偣杀景l(fā)生變動或其他原因需要調(diào)整行權(quán)價格或股權(quán)授予數(shù)量的，可以按照股權(quán)激勵計劃規(guī)定的原則和方式進行調(diào)整，但應由公司董事會做出決議并經(jīng)公司股東大會審議批準。

第十四條　股權(quán)激勵計劃有效期一般不超過10年，自股東大會通過股權(quán)激勵計劃之日起計算。

第十五條　在股權(quán)激勵計劃有效期內(nèi)，每一次股權(quán)激勵計劃的授予間隔期應在一個完整的會計年度以上，原則上每兩年授予一次。

第十六條　行權(quán)限制期為股權(quán)授予日至股權(quán)生效日的期限。股權(quán)限制期原則上定為兩年，在限制期內(nèi)不得行權(quán)。

第十七條　行權(quán)有效期為股權(quán)限制期滿后至股權(quán)終止日的時間，由上市公司根據(jù)實際情況確定，原則上不得低于3年。在行權(quán)有效期內(nèi)原則上采取勻速分批行權(quán)辦法，或按照符合境外上市規(guī)則要求的辦法行權(quán)。超過行權(quán)有效期的，其權(quán)利自動失效，并不可追溯行使。

第十八條　上市公司不得在董事會討論審批或公告公司年度、半年度、季度業(yè)績報告等影響股票價格的敏感事項發(fā)生時授予股權(quán)或行權(quán)。

第三章　股權(quán)激勵計劃的審核

第十九條　國有控股股東代表在股東大會審議批準上市公司擬實施的股權(quán)激勵計劃之前，應將擬實施的股權(quán)激勵計劃及管理辦法報履行國有資產(chǎn)出資人職責的機構(gòu)或部門審核，并根據(jù)其審核意見在股東大會行使表決權(quán)。

第二十條　國有控股股東代表申報的股權(quán)激勵計劃報告應包括以下內(nèi)容：

(一)上市公司的簡要情況;

(二)上市公司股權(quán)激勵計劃方案和股權(quán)激勵管理辦法。主要應載明以下內(nèi)容：股權(quán)授予的人員范圍、授予數(shù)量、授予價格和行權(quán)時間的確定、權(quán)利的變更及喪失，以及股權(quán)激勵計劃的管理、監(jiān)督等;選擇的期權(quán)定價模型及股票期權(quán)或股票增值權(quán)預期收益的測算等情況的說明。

(三)上市公司績效考核評價制度和股權(quán)激勵計劃實施的說明�？冃Э己嗽u價制度應當包括崗位職責核定、績效考核評價指標和標準、年度及任期績效責任目標、考核評價程序等內(nèi)容。

(四)上市公司實施股權(quán)激勵計劃的組織領(lǐng)導和工作方案。

第二十一條　上市公司按批準的股權(quán)激勵計劃實施的分期股權(quán)授予方案，國有控股股東代表應當報履行國有資產(chǎn)出資人職責的機構(gòu)或部門備案。其中因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵計劃而增發(fā)股票及調(diào)整股權(quán)授予范圍、超出首次股權(quán)授予規(guī)模等，應按本辦法規(guī)定履行相應申報程序。

第二十二條　上市公司終止股權(quán)激勵計劃并實施新計劃，國有控股股東代表應按照本辦法規(guī)定重新履行申報程序。原股權(quán)激勵計劃終止后，不得根據(jù)已終止的計劃再授予股權(quán)。

第四章　股權(quán)激勵計劃的管理

第二十三條　國有控股股東代表應要求和督促上市公司制定嚴格的股權(quán)激勵管理辦法，建立規(guī)范的績效考核評價制度;按照上市公司股權(quán)激勵管理辦法和績效考核評價辦法確定對高管人員股權(quán)的授予和行權(quán);對已經(jīng)授予的股權(quán)數(shù)量在行權(quán)時可根據(jù)年度業(yè)績考核情況進行動態(tài)調(diào)整。

第二十四條　股權(quán)激勵對象應承擔行權(quán)時所發(fā)生的費用，并依法納稅。上市公司不得對股權(quán)激勵對象行權(quán)提供任何財務資助。

第二十五條　股權(quán)激勵對象因辭職、調(diào)動、被解雇、退休、死亡、喪失行為能力等原因終止服務時，其股權(quán)的行使應作相應調(diào)整，采取行權(quán)加速、終止等處理方式。

第二十六條　參與上市公司股權(quán)激勵計劃的上市公司母公司(控股公司)的負責人，其股權(quán)激勵計劃的實施應符合《中央企業(yè)負責人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》(國資委令第2號)的有關(guān)規(guī)定。上市公司或其母公司(控股公司)為中央金融企業(yè)的，企業(yè)負責人股權(quán)激勵計劃的實施應符合財政部有關(guān)國有金融企業(yè)績效考核的規(guī)定。

第二十七條　上市公司高管人員的股票期權(quán)應保留一定比例在任職期滿后根據(jù)任期考核結(jié)果行權(quán)，任職(或任期)期滿后的行權(quán)比例不得低于授權(quán)總量的20%;對授予的股票增值權(quán)，其行權(quán)所獲得的現(xiàn)金收益需進入上市公司為股權(quán)激勵對象開設的賬戶，賬戶中的現(xiàn)金收益應有不低于20%的部分至任職(或任期)期滿考核合格后方可提取。

第二十八條　有以下情形之一的，當年年度可行權(quán)部分應予取消：

(一)上市公司年度績效考核達不到股權(quán)激勵計劃規(guī)定的業(yè)績考核標準的;

(二)年度財務報告被注冊會計師出具否定意見或無法表示意見的;

(三)監(jiān)事會或?qū)徲嫴块T對上市公司業(yè)績或年度財務報告提出重大異議的。

第二十九條　股權(quán)激勵對象有以下情形之一的，應取消其行權(quán)資格：

(一)嚴重失職、瀆職的;

(二)違反國家有關(guān)法律法規(guī)、上市公司章程規(guī)定的;

(三)上市公司有足夠的證據(jù)證明股權(quán)持有者在任職期間，由于受賄索賄、貪污盜竊、泄露上市公司經(jīng)營和技術(shù)秘密、實施關(guān)聯(lián)交易損害上市公司利益、聲譽和對上市公司形象有重大負面影響的行為，給上市公司造成損失的。

第三十條　國有控股股東代表應要求和督促上市公司在實施股權(quán)激勵計劃的財務、會計處理及其稅收等方面嚴格執(zhí)行境內(nèi)外有關(guān)法律法規(guī)、財務制度、會計準則、稅務制度和上市規(guī)則。

第三十一條　國有控股股東代表應將下列事項在上市公司年度報告披露后10日內(nèi)報履行國有資產(chǎn)出資人職責的機構(gòu)或部門備案：

(一)公司股權(quán)激勵計劃的授予和行使情況;

(二)公司董事、高管人員持有股權(quán)的數(shù)量、期限、本年度已經(jīng)行權(quán)和未行權(quán)的情況及其所持股權(quán)數(shù)量與期初所持數(shù)量的對比情況;