近日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的通知》(以下簡稱《通知》)。對規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場提出明確要求。

 

　　《通知》指出，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場是完善多層次資本市場體系的重要舉措，在推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、降低企業(yè)杠桿率等方面具有重要意義。要處理好監(jiān)管與發(fā)展的關(guān)系，按照既有利于規(guī)范、又有利于發(fā)展的要求，著重從八個(gè)方面積極穩(wěn)妥推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)范發(fā)展。

 

　　一是明確市場定位。區(qū)域性股權(quán)市場是主要服務(wù)于所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)的私募股權(quán)市場，是多層次資本市場體系的重要組成部分，是地方人民政府扶持中小微企業(yè)政策措施的綜合運(yùn)用平臺(tái)。

 

　　二是完善監(jiān)管體制。省級人民政府按規(guī)定實(shí)施監(jiān)管，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。證監(jiān)會(huì)要依法依規(guī)履職盡責(zé)，加強(qiáng)對省級人民政府監(jiān)管工作的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督，制定統(tǒng)一的區(qū)域性股權(quán)市場業(yè)務(wù)及監(jiān)管規(guī)則，對市場規(guī)范運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

 

　　三是管理運(yùn)營機(jī)構(gòu)。區(qū)域性股權(quán)市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)名單由省級人民政府實(shí)施管理并予以公告，同時(shí)向證監(jiān)會(huì)備案。省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市行政區(qū)域內(nèi)已設(shè)立運(yùn)營機(jī)構(gòu)的，不再設(shè)立;尚未設(shè)立運(yùn)營機(jī)構(gòu)的，可設(shè)立一家;已設(shè)立兩家及以上運(yùn)營機(jī)構(gòu)的，省級人民政府要積極穩(wěn)妥推動(dòng)整合為一家。

 

　　四是劃定行為底線。區(qū)域性股權(quán)市場的各項(xiàng)活動(dòng)應(yīng)遵守法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)制定的業(yè)務(wù)及監(jiān)管規(guī)則，不得違反發(fā)行證券的范圍和方式、證券持有人數(shù)量、交易方式和時(shí)間間隔等底線要求。

 

　　五是確定合格投資者。合格投資者應(yīng)是依法設(shè)立且具備一定條件的法人機(jī)構(gòu)、合伙企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計(jì)劃，以及具備較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力且金融資產(chǎn)不低于五十萬元人民幣的自然人。

 

　　六是規(guī)范信息系統(tǒng)。信息系統(tǒng)應(yīng)符合有關(guān)法律法規(guī)和信息技術(shù)管理規(guī)范。運(yùn)營機(jī)構(gòu)及有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照規(guī)定報(bào)送信息，并將有關(guān)信息系統(tǒng)與證監(jiān)會(huì)指定的監(jiān)管信息系統(tǒng)進(jìn)行對接。

 

　　七是強(qiáng)化區(qū)域管理。區(qū)域性股權(quán)市場不得為所在省級行政區(qū)域外的企業(yè)私募證券或股權(quán)的融資、轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)。對不符合規(guī)定的，省級人民政府要按規(guī)定限期清理。

 

　　八是鼓勵(lì)支持措施。國務(wù)院有關(guān)部門和地方人民政府要在職責(zé)范圍內(nèi)采取必要措施，為區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。

 

　　《通知》強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會(huì)等國務(wù)院有關(guān)部門及省級人民政府要加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，防止監(jiān)管空白和監(jiān)管套利，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為，維護(hù)市場秩序，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

 

 

　 【發(fā)布部門】國務(wù)院辦公廳

 

 

 

　　【發(fā)布日期】2017.01.20

 

 

 

　　【實(shí)施日期】2017.01.20

 

 

　　【發(fā)文文號(hào)】國辦發(fā)〔2017〕11號(hào)

 

　　國務(wù)院辦公廳

 

　　關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的通知

 

　　各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：

 

　　規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場是完善多層次資本市場體系的重要舉措，在推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、降低企業(yè)杠桿率等方面具有重要意義。為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，推動(dòng)多層次資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)就規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

圖片來源：找項(xiàng)目網(wǎng)

國辦發(fā)〔2017〕11號(hào) Q發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場