1.      轉(zhuǎn)讓方向北京產(chǎn)權(quán)交易所提出產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請(qǐng)的前期工作有哪些？

向北京產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡(jiǎn)稱：北交所）提出信息發(fā)布申請(qǐng)前，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)做好產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的可行性研究；履行內(nèi)部決策程序和報(bào)批程序；涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會(huì)的意見，對(duì)職工安置等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會(huì)討論通過(guò)；組織對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)開展清產(chǎn)核資、專項(xiàng)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估，完成評(píng)估報(bào)告的核準(zhǔn)或備案手續(xù)；委托律師事務(wù)所對(duì)轉(zhuǎn)讓行為出具法律意見書；按有關(guān)規(guī)定在信息公告前進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息內(nèi)容的備案；與選定的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為代理經(jīng)紀(jì)會(huì)員簽訂委托合同、建立委托關(guān)系。

2.      轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的內(nèi)部決策程序和報(bào)批程序有哪些？

轉(zhuǎn)讓方為公司制企業(yè)的，應(yīng)按照公司章程的規(guī)定由股東會(huì)或董事會(huì)作出同意產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部決議。

轉(zhuǎn)讓方為全民所有制企業(yè)或國(guó)有獨(dú)資有限公司的，除作出同意轉(zhuǎn)讓的內(nèi)部決策外，還應(yīng)將轉(zhuǎn)讓行為報(bào)有權(quán)批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

3.      涉及哪些情形的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目需在信息公告前進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息內(nèi)容備案？

中央企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，對(duì)于擬轉(zhuǎn)讓所持全部國(guó)有股權(quán)或轉(zhuǎn)讓后致使轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的項(xiàng)目，如有管理層、有限責(zé)任公司的其他股東或中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的合營(yíng)他方擬參與受讓，應(yīng)由轉(zhuǎn)讓方履行相應(yīng)的向國(guó)務(wù)院國(guó)資委備案的手續(xù)。

4.      如何選定代理轉(zhuǎn)讓行為的經(jīng)紀(jì)會(huì)員？

轉(zhuǎn)讓方可以在北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站（www.cbex.com.cn）上公布的經(jīng)紀(jì)會(huì)員名單中自主選擇經(jīng)紀(jì)會(huì)員，或向北交所提出推薦經(jīng)紀(jì)會(huì)員的需求，北交所通過(guò)會(huì)員評(píng)審或搖號(hào)方式確定擬推薦的經(jīng)紀(jì)會(huì)員，由轉(zhuǎn)讓方選定。

5.      經(jīng)紀(jì)會(huì)員可為轉(zhuǎn)讓方提供什么服務(wù)？

經(jīng)紀(jì)會(huì)員可為轉(zhuǎn)讓方提供與產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)的經(jīng)紀(jì)服務(wù)和配套的增值服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容包括：

（1） 提供有關(guān)法律、法規(guī)、政策及交易規(guī)則的咨詢服務(wù)；

（2）       參與轉(zhuǎn)讓方案的制訂和相關(guān)條件的設(shè)定；

（3）       協(xié)調(diào)清產(chǎn)核資、審計(jì)、評(píng)估及律師機(jī)構(gòu)的有關(guān)工作；

（4）       協(xié)助填寫《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請(qǐng)書》；

（5）       協(xié)助轉(zhuǎn)讓方起草有關(guān)產(chǎn)權(quán)交易文件；

（6）       對(duì)代理項(xiàng)目實(shí)施盡職調(diào)查、核實(shí)交易材料；

（7）       向北交所遞交相關(guān)產(chǎn)權(quán)交易材料和轉(zhuǎn)達(dá)北交所的函件、通知等；

（8）       協(xié)助轉(zhuǎn)讓方確定產(chǎn)權(quán)交易競(jìng)價(jià)方式、起草競(jìng)價(jià)文件；

（9）       協(xié)助轉(zhuǎn)讓方選擇拍賣或招投標(biāo)機(jī)構(gòu)；實(shí)施網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)；

（10）   尋找、推薦意向受讓方，并參與相關(guān)談判；

（11）   協(xié)助辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)手續(xù)，包括但不限于產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款劃轉(zhuǎn)手續(xù)、權(quán)證變更手續(xù)等；

（12）   其他按照《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》和配套細(xì)則應(yīng)提供的經(jīng)紀(jì)服務(wù)及與轉(zhuǎn)讓方商定的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以外的服務(wù)事項(xiàng)。

6.      標(biāo)的企業(yè)股東依據(jù)《公司法》分期繳付出資額的，在出資額未繳足的情況下可否進(jìn)場(chǎng)交易？

在標(biāo)的企業(yè)章程或《公司法》規(guī)定的出資額繳納期限內(nèi)，實(shí)繳出資額未達(dá)到認(rèn)繳額的轉(zhuǎn)讓方，仍可以轉(zhuǎn)讓所持有的標(biāo)的企業(yè)股權(quán)。轉(zhuǎn)讓方可以在轉(zhuǎn)讓前繳足出資額或?qū)⒊鲑Y額未繳足的情形在《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》中予以明確披露，并明確由受讓方承接補(bǔ)足剩余出資額的責(zé)任。

掛牌轉(zhuǎn)讓價(jià)格以標(biāo)的企業(yè)章程中記載的轉(zhuǎn)讓方持股比例對(duì)應(yīng)的標(biāo)的企業(yè)評(píng)估后凈資產(chǎn)值為依據(jù)確定（即：掛牌轉(zhuǎn)讓價(jià)格≥轉(zhuǎn)讓方認(rèn)繳出資額對(duì)應(yīng)的股權(quán)比例×標(biāo)的企業(yè)評(píng)估后凈資產(chǎn)值）。

出資不到位（超過(guò)出資額繳納期限）的股東所持有的標(biāo)的企業(yè)股權(quán)在補(bǔ)足出資額前不能轉(zhuǎn)讓。

7.      若標(biāo)的企業(yè)無(wú)法形成同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的股東會(huì)決議，可否進(jìn)場(chǎng)交易？

若標(biāo)的企業(yè)為有限責(zé)任公司，因其他股東不配合，無(wú)法形成股東會(huì)決議，轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，采用通知形式，就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東在接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。為避免其他股東以沒有收到通知為由影響產(chǎn)權(quán)交易進(jìn)程，可對(duì)通知行為采取公證送達(dá)的方式，從而使股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序更加嚴(yán)謹(jǐn)、合規(guī)。

8.      如何認(rèn)定評(píng)估報(bào)告的有效性？

在項(xiàng)目首次信息發(fā)布時(shí)，其資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告應(yīng)在自評(píng)估基準(zhǔn)日起算的一年有效期內(nèi)。

9.      如何解決轉(zhuǎn)讓方所持股權(quán)比例較小，無(wú)法對(duì)標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)估的問(wèn)題？

若無(wú)法對(duì)標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)估，可對(duì)轉(zhuǎn)讓方所持標(biāo)的企業(yè)部分股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果經(jīng)備案后，可以作為確定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的依據(jù)。

10.  轉(zhuǎn)讓方持有的標(biāo)的企業(yè)股權(quán)和對(duì)標(biāo)的企業(yè)的債權(quán)可否同時(shí)轉(zhuǎn)讓？

為確保轉(zhuǎn)讓方能順利回收以標(biāo)的企業(yè)為債務(wù)人的債權(quán)，提倡轉(zhuǎn)讓方在出讓所持有的標(biāo)的企業(yè)股權(quán)時(shí)，將對(duì)標(biāo)的企業(yè)的債權(quán)一并納入轉(zhuǎn)讓標(biāo)的進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

11.  轉(zhuǎn)讓方向北交所提出產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請(qǐng)，需要提交哪些材料？

轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請(qǐng)文件包括：

（1）《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請(qǐng)書》（含《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》）；

（2）轉(zhuǎn)讓方企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（3）轉(zhuǎn)讓方企業(yè)組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件；

（4）轉(zhuǎn)讓方為全民企業(yè)的，提供關(guān)于轉(zhuǎn)讓行為的總經(jīng)理辦公會(huì)決議；

（5）轉(zhuǎn)讓方為全民企業(yè)的，提供有權(quán)批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的批復(fù)或決議；

（6）轉(zhuǎn)讓方為公司制企業(yè)的，提供章程；

（7）轉(zhuǎn)讓方為公司制企業(yè)的，按章程約定的權(quán)限，提供同意產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的決議；

（8）標(biāo)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（9）標(biāo)的企業(yè)組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件；

（10）標(biāo)的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證復(fù)印件；

（11）標(biāo)的企業(yè)為公司制企業(yè)的，提供章程；

（12）標(biāo)的企業(yè)為公司制企業(yè)的，按章程約定的權(quán)限，提供關(guān)于轉(zhuǎn)讓行為的股東會(huì)決議或董事會(huì)決議；

（13）標(biāo)的企業(yè)為股份公司的，提供股東名冊(cè)及股權(quán)證或標(biāo)的企業(yè)認(rèn)可的股東身份及持股比例證明；

（14）涉及職工安置的，提供標(biāo)的企業(yè)職工代表大會(huì)決議；

（15）涉及職工安置的，提供標(biāo)的企業(yè)職工安置方案；

（16）轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致國(guó)有資本失去控股地位的，若不涉及職工安置，出具說(shuō)明；

（17）中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，轉(zhuǎn)讓所持全部國(guó)有股權(quán)或轉(zhuǎn)讓后致使轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，如有管理層擬參與受讓、有限責(zé)任公司的其他股東或中外合資企業(yè)的合營(yíng)他方未放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，出具已完成國(guó)資委備案的承諾，及報(bào)國(guó)資委備案文件的復(fù)印件；

（18）標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；

（19）資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)表或備案表；

（20）標(biāo)的企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日審計(jì)報(bào)告；

（21）標(biāo)的企業(yè)最近年度審計(jì)報(bào)告

（22）標(biāo)的企業(yè)最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表；

（23）律師事務(wù)所出具的法律意見書；

（24）標(biāo)的企業(yè)法定代表人擬參與受讓的，提供法定代表人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)報(bào)告；

（25）《產(chǎn)權(quán)交易委托合同》。

上述文件，有原件的提供原件，沒有原件的提供復(fù)印件，并由原件持有方加蓋公章。

12.  《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》主要包含什么內(nèi)容？

《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》的主要內(nèi)容包括：轉(zhuǎn)讓標(biāo)的基本情況、交易條件、受讓方資格條件、對(duì)產(chǎn)權(quán)交易有重大影響的相關(guān)信息、競(jìng)價(jià)方式的選擇、交易保證金的設(shè)置等內(nèi)容。

意向受讓方在查閱《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》時(shí)，應(yīng)對(duì)上述內(nèi)容予以關(guān)注。

13.  交易條件包含哪些內(nèi)容？

交易條件作為《產(chǎn)權(quán)交易合同》的主要條款，一經(jīng)公告，不得變更，其主要內(nèi)容包括：

（1）       轉(zhuǎn)讓標(biāo)的掛牌價(jià)格、價(jià)款支付方式和期限要求；

掛牌價(jià)格即：發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息時(shí)公示的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

價(jià)款支付方式和期限要求即：項(xiàng)目成交時(shí)采取交易價(jià)款一次性支付或分期支付以及付款的時(shí)限。

（2）       對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工有無(wú)繼續(xù)聘用要求；

    即：對(duì)標(biāo)的企業(yè)職工的崗位安排、職工勞動(dòng)合同的變更或延續(xù)等要求。

（3）       產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的債權(quán)債務(wù)處置要求；

即：標(biāo)的企業(yè)所涉及的債權(quán)、債務(wù)狀態(tài)及轉(zhuǎn)讓要求等情況，包括債權(quán)金融機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)處置的意見、拖欠職工債務(wù)的相關(guān)處理要求等。

（4）       對(duì)標(biāo)的企業(yè)存續(xù)發(fā)展方面的要求；

即：在為標(biāo)的企業(yè)引入資金、技術(shù)、管理、人才等資源，推動(dòng)企業(yè)制度創(chuàng)新、機(jī)制轉(zhuǎn)換、資產(chǎn)盤活等方面提出要求。

意向受讓方若對(duì)所發(fā)布的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目提出受讓申請(qǐng)，應(yīng)完全響應(yīng)轉(zhuǎn)讓方提出的交易條件。

14.  掛牌價(jià)格如何確定？

企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓首次信息發(fā)布時(shí)的掛牌價(jià)格不得低于經(jīng)備案或者核準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果（例：轉(zhuǎn)讓標(biāo)的對(duì)應(yīng)評(píng)估值1000萬(wàn)，首次掛牌價(jià)格應(yīng)不低于1000萬(wàn)）。

如在規(guī)定的公告期限內(nèi)未征集到意向受讓方，轉(zhuǎn)讓方可以在不低于評(píng)估結(jié)果90％的范圍內(nèi)設(shè)定新的掛牌價(jià)格再次發(fā)布《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》 （例：按1000萬(wàn)掛牌后無(wú)意向受讓方申請(qǐng)受讓，轉(zhuǎn)讓方可在900萬(wàn)至1000萬(wàn)之間確定價(jià)格，再次掛牌）。如新的掛牌價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果的90％，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)重新獲得產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，再發(fā)布《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》。

凈資產(chǎn)為負(fù)值的掛牌項(xiàng)目，掛牌價(jià)格起點(diǎn)不低于1元。

15.  產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款支付對(duì)分期付款有什么規(guī)定？

采取分期付款的項(xiàng)目，首期付款不得低于總價(jià)款的30%，其余款項(xiàng)應(yīng)在一年內(nèi)支付完畢并提供合法的擔(dān)保。擔(dān)保人應(yīng)提供其營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、章程、內(nèi)部決議、近期財(cái)務(wù)報(bào)表以及轉(zhuǎn)讓方、受讓方與擔(dān)保人的三方協(xié)議；擔(dān)保人對(duì)外擔(dān)保額不得超出其凈資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)不得作為擔(dān)保人。

意向受讓方被確定為受讓方后，應(yīng)按照轉(zhuǎn)讓方在《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》中明確的支付方式付款。

16.  受讓方資格條件包含哪些內(nèi)容？

受讓方資格條件可以包括主體資格、管理能力、資產(chǎn)規(guī)模等內(nèi)容。

在受讓方資格條件中不得出現(xiàn)具有明確指向性或者違反公平競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)容。

北交所認(rèn)為必要時(shí)，可以要求轉(zhuǎn)讓方對(duì)受讓方資格條件的判斷標(biāo)準(zhǔn)提供經(jīng)批準(zhǔn)的書面解釋或具體說(shuō)明，經(jīng)北交所審核同意后，在《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》中一同公布。

17.  與聯(lián)合體受讓相關(guān)的項(xiàng)目，轉(zhuǎn)讓方信息披露及意向受讓方受讓時(shí)應(yīng)注意什么？

轉(zhuǎn)讓方應(yīng)在《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》中明確表示是否接受聯(lián)合體受讓，并對(duì)聯(lián)合體各方應(yīng)當(dāng)具備的資格條件提出要求。

若轉(zhuǎn)讓公告中沒有載明的，視為接受聯(lián)合體受讓。

兩個(gè)及以上法人、自然人或者其他組織可以組成一個(gè)聯(lián)合體，以一個(gè)意向受讓方的身份參加產(chǎn)權(quán)交易。聯(lián)合體應(yīng)滿足轉(zhuǎn)讓方在《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》中提出的受讓方資格條件。

聯(lián)合體各方應(yīng)簽訂聯(lián)合受讓協(xié)議，明確各自受讓比例等，并可委托其中一方作為聯(lián)合體的代表，辦理產(chǎn)權(quán)受讓相關(guān)事項(xiàng)。

18.  信息發(fā)布應(yīng)當(dāng)揭示哪些對(duì)產(chǎn)權(quán)交易有重大影響的信息？

轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》中充分披露對(duì)產(chǎn)權(quán)交易有重大影響的相關(guān)信息，主要包括：

（1）       審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告有無(wú)保留意見或者重要提示；

（2）       管理層及其關(guān)聯(lián)方擬參與受讓的，應(yīng)當(dāng)披露其目前持有轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的股權(quán)比例、擬參與受讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的人員或者公司名單、擬受讓比例等；

（3）       有限責(zé)任公司的其他股東或者中外合資企業(yè)的合營(yíng)他方是否放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

意向受讓方可綜合上述信息及標(biāo)的其它相關(guān)信息，衡量標(biāo)的投資價(jià)值及交易潛在風(fēng)險(xiǎn)。

19.  產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中管理層的范圍是什么？

“管理層”是指轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)及標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)直接或間接持有單位負(fù)責(zé)人以及領(lǐng)導(dǎo)班子其他成員，一般包括：企業(yè)董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、董事、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師及其他領(lǐng)導(dǎo)班子成員。

20.  企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓有哪些具體規(guī)定？

“企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓”是指向管理層轉(zhuǎn)讓，或者向管理層直接或間接出資設(shè)立企業(yè)轉(zhuǎn)讓的行為。

大型國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)及所屬?gòu)氖略摯笮推髽I(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的重要全資或控股企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)和上市公司的國(guó)有股權(quán)不向管理層轉(zhuǎn)讓。

企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（1）       標(biāo)的企業(yè)或者標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位的法定代表人參與受讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)；

（2）       管理層不得參與國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的制訂以及與此相關(guān)的清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、底價(jià)確定、中介機(jī)構(gòu)委托等重大事項(xiàng)；

（3）       管理層應(yīng)當(dāng)與其他擬受讓方平等競(jìng)買。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中的受讓條件不得含有為管理層設(shè)定的排他性條款，以及其他有利于管理層的安排；

（4）       企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位不得將職工安置費(fèi)等有關(guān)費(fèi)用從凈資產(chǎn)中抵扣（國(guó)家另有規(guī)定除外）；不得以各種名義壓低國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格；

（5）       管理層受讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提供其受讓資金來(lái)源的相關(guān)證明，不得向包括標(biāo)的企業(yè)在內(nèi)的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)融資，不得以這些企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)或資產(chǎn)為管理層融資提供保證、抵押、質(zhì)押、貼現(xiàn)等。

21.  存在哪些情形，管理層不得受讓標(biāo)的企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)？

管理層存在下列情形的，不得受讓標(biāo)的企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)：

（1）       經(jīng)審計(jì)認(rèn)定對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降負(fù)有直接責(zé)任的；

（2）       故意轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)，或者在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中通過(guò)關(guān)聯(lián)交易影響標(biāo)的企業(yè)凈資產(chǎn)的；

（3）       向中介機(jī)構(gòu)提供虛假資料，導(dǎo)致審計(jì)、評(píng)估結(jié)果失真，或者與有關(guān)方面串通，壓低資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果以及國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；

（4）       違反有關(guān)規(guī)定，參與國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的制訂以及與此相關(guān)的清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、底價(jià)確定、中介機(jī)構(gòu)委托等重大事項(xiàng)的；

（5）       無(wú)法提供受讓資金來(lái)源相關(guān)證明的。

22.  產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的競(jìng)價(jià)交易方式有哪幾種？

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的競(jìng)價(jià)交易方式包括網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)、拍賣、招投標(biāo)以及其他競(jìng)價(jià)方式。采用網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)方式的，可以采取多次報(bào)價(jià)、一次報(bào)價(jià)、權(quán)重報(bào)價(jià)等方式。

轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》中明確，在征集到兩個(gè)及以上符合條件的意向受讓方時(shí)，采用何種競(jìng)價(jià)交易方式確定受讓方。

23.  轉(zhuǎn)讓方如何選擇項(xiàng)目適宜的競(jìng)價(jià)交易方式？

競(jìng)價(jià)交易方式的選擇應(yīng)與項(xiàng)目特點(diǎn)相結(jié)合。

當(dāng)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的簡(jiǎn)單清晰、產(chǎn)權(quán)形態(tài)相對(duì)單一（單一股權(quán)、房地產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等）、對(duì)受讓方條件的要求較為簡(jiǎn)單、交易條件以轉(zhuǎn)讓價(jià)格為主要考量因素時(shí)，適宜選擇拍賣方式或網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)方式的多次報(bào)價(jià)、一次報(bào)價(jià)確定受讓方。

當(dāng)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的相對(duì)復(fù)雜、對(duì)受讓方的資格和資信要綜合各方面因素考量，交易能否成功，除考慮轉(zhuǎn)讓價(jià)格高低外還要結(jié)合職工安置、債權(quán)債務(wù)處置等相關(guān)安排時(shí)，適宜選擇招投標(biāo)方式或網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)方式的權(quán)重報(bào)價(jià)確定受讓方。

24.  項(xiàng)目選擇拍賣方式，對(duì)信息發(fā)布有何特殊要求？

選擇拍賣方式的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在北交所受理轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)前，與拍賣機(jī)構(gòu)、北交所的經(jīng)紀(jì)會(huì)員共同簽訂委托合同，并將委托合同提交北交所備案。

拍賣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)同時(shí)在北交所認(rèn)可的報(bào)刊和北交所網(wǎng)站發(fā)布拍賣公告。

拍賣公告應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告同時(shí)發(fā)布，其中，競(jìng)買登記的截止日期應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告發(fā)布的截止日期一致。

25.  項(xiàng)目選擇招投標(biāo)方式，對(duì)信息發(fā)布有何特殊要求？

選擇招投標(biāo)方式的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)在《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》中同時(shí)披露評(píng)標(biāo)方法和標(biāo)準(zhǔn)。

26.  交易保證金的作用是什么？

交易保證金的作用是作為產(chǎn)權(quán)交易主體遵守市場(chǎng)規(guī)則和交易約定的承諾，在發(fā)生違規(guī)違約行為時(shí)作為賠償相關(guān)主體的經(jīng)濟(jì)保證。

27.  設(shè)置交易保證金應(yīng)明確哪些內(nèi)容，通常的額度是多少？

轉(zhuǎn)讓方在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請(qǐng)時(shí)提出設(shè)置交易保證金，應(yīng)明確保證金交納的時(shí)點(diǎn)、具體金額、交納方式、保證事項(xiàng)和處置方法等內(nèi)容，并明確相關(guān)當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)。

轉(zhuǎn)讓方設(shè)定的交易保證金金額，一般不超過(guò)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的掛牌價(jià)的30％。

28.  保證金的設(shè)置對(duì)轉(zhuǎn)讓方有何約束力？

轉(zhuǎn)讓方在提出設(shè)置交易保證金時(shí)應(yīng)明確承諾在自身發(fā)生違規(guī)違約行為時(shí)，以設(shè)定保證金的同等數(shù)額承擔(dān)損害賠償責(zé)任。

轉(zhuǎn)讓方發(fā)生違規(guī)違約行為，給意向受讓方、北交所和經(jīng)紀(jì)會(huì)員造成損失的，應(yīng)當(dāng)以其設(shè)定的交易保證金金額承擔(dān)賠償責(zé)任。保證金金額不足以彌補(bǔ)因轉(zhuǎn)讓方違規(guī)違約造成的損失的，利益受損方可以向轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行追償。

29.  意向受讓方發(fā)生違規(guī)行為時(shí)保證金如何處置？

意向受讓方發(fā)生違規(guī)行為或出現(xiàn)《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》中約定的保證金不予退還的情形時(shí)，轉(zhuǎn)讓方可以按照《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》中關(guān)于交易保證金處置的約定，以意向受讓方交納的保證金為限，在扣除北交所的交易組織費(fèi)用和經(jīng)紀(jì)會(huì)員的代理費(fèi)用后，向意向受讓方主張相應(yīng)的賠償責(zé)任。

保證金金額不足以彌補(bǔ)轉(zhuǎn)讓方、北交所或經(jīng)紀(jì)會(huì)員損失的，利益受損方可以向有過(guò)錯(cuò)的意向受讓方進(jìn)行追償。

30.  出現(xiàn)哪些情形轉(zhuǎn)讓方可以扣除意向受讓方交納的交易保證金？

（1）       意向受讓方故意提供虛假、失實(shí)材料造成轉(zhuǎn)讓方和北交所損失的；

（2）       意向受讓方通過(guò)獲取轉(zhuǎn)讓方或標(biāo)的企業(yè)的商業(yè)秘密，侵害轉(zhuǎn)讓方合法權(quán)益的；

（3）       意向受讓方之間相互串通，影響公平競(jìng)爭(zhēng)，侵害轉(zhuǎn)讓方合法權(quán)益的；

（4）       意向受讓方無(wú)故不推進(jìn)交易或無(wú)故放棄受讓的；

（5）       《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》中約定的保證金不予退還的其他情形；

（6）       意向受讓方違反法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定給轉(zhuǎn)讓方造成損失的。

31.  產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息的發(fā)布渠道有哪些？

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息的發(fā)布渠道包括北交所網(wǎng)站、指定的省級(jí)以上公開發(fā)行的經(jīng)濟(jì)或者金融類報(bào)刊、北交所交易大廳顯示屏、北交所宣傳刊物、金馬甲網(wǎng)站（www.jinmajia.com）、項(xiàng)目推介會(huì)等多種渠道和形式。

中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息由北交所在中央企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)機(jī)構(gòu)共同選定的全國(guó)性經(jīng)濟(jì)或金融類報(bào)刊以及網(wǎng)站聯(lián)合發(fā)布，并在標(biāo)的企業(yè)注冊(cè)地或標(biāo)的企業(yè)重大資產(chǎn)所在地發(fā)行覆蓋面較大的經(jīng)濟(jì)或金融類報(bào)刊發(fā)布。

投資人可以從以上諸多渠道獲悉產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，還可以通過(guò)參加北交所組織的專場(chǎng)項(xiàng)目推介會(huì)等活動(dòng)更有針對(duì)性地了解相關(guān)項(xiàng)目。

32.  產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布的期限和延長(zhǎng)期是如何規(guī)定的？

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的首次信息發(fā)布期限不少于20個(gè)工作日，以指定的省級(jí)以上報(bào)刊的首次信息公告之日為起始日。

在規(guī)定的公告期限內(nèi)未征集到符合條件的意向受讓方，且不變更信息公告內(nèi)容的，轉(zhuǎn)讓方可以按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定延長(zhǎng)信息公告期限，每次延長(zhǎng)期限應(yīng)當(dāng)不少于5個(gè)工作日。

未在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中明確延長(zhǎng)信息公告期限的，信息公告到期自行終結(jié)。

33.  變更信息公告內(nèi)容或項(xiàng)目在信息發(fā)布期間中止對(duì)信息發(fā)布期限有何影響？

因特殊原因確需變更信息公告內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)由產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)出具文件，由北交所在原信息發(fā)布渠道進(jìn)行公告，并重新計(jì)算公告期。

交易項(xiàng)目在信息發(fā)布期間中止的，恢復(fù)交易后的繼續(xù)信息公告期限不得少于10個(gè)工作日，在北交所網(wǎng)站上的累積公告期不得少于20個(gè)工作日。

34.投資人可著重從哪些方面了解標(biāo)的企業(yè)的情況？

在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，投資人可以著重從企業(yè)基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、人員情況等方面對(duì)標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行全面了解和價(jià)值分析。

（1） 企業(yè)基本情況，包括：成立時(shí)間、歷史沿革、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本與變化、股東情況、商標(biāo)、商譽(yù)、經(jīng)營(yíng)許可、關(guān)聯(lián)企業(yè)情況等；

（2） 財(cái)務(wù)狀況，包括：查閱企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表，進(jìn)行主要財(cái)務(wù)比率、債權(quán)債務(wù)構(gòu)成、資產(chǎn)狀況分析等；

（3） 經(jīng)營(yíng)情況，包括：經(jīng)營(yíng)條件、營(yíng)運(yùn)情況、企業(yè)規(guī)模、市場(chǎng)份額、品牌及產(chǎn)品知名度、銷售狀況和渠道等；

（4） 人員情況，包括：職工人數(shù)、年齡、學(xué)歷構(gòu)成、專業(yè)技術(shù)人員和經(jīng)營(yíng)管理者的情況等；

（5） 其他有關(guān)情況，包括：轉(zhuǎn)讓標(biāo)的權(quán)屬是否清晰，是否涉及抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、訴訟等影響交易進(jìn)行的限制，企業(yè)用地是否涉及規(guī)劃變更等情況。

上述各項(xiàng)中的部分信息可以從《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》及在北交所備查的項(xiàng)目相關(guān)材料中獲得。

35.投資人如何在北交所查詢產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息和相關(guān)材料？

投資人若對(duì)北交所公布的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息感興趣，應(yīng)委托經(jīng)紀(jì)會(huì)員在北交所查詢產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布的相關(guān)材料，查詢產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的相關(guān)信息。

該經(jīng)紀(jì)會(huì)員將作為投資人（即：意向受讓方）的代理人，代理相關(guān)項(xiàng)目的受讓行為。

36.意向受讓方參與國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的流程是怎樣的？

37.如何選定代理受讓行為的經(jīng)紀(jì)會(huì)員？

意向受讓方可以在北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站（www.cbex.com.cn）上公布的經(jīng)紀(jì)會(huì)員名單中自主選擇經(jīng)紀(jì)會(huì)員，或向北交所提出推薦經(jīng)紀(jì)會(huì)員的需求，北交所通過(guò)會(huì)員評(píng)審或搖號(hào)方式確定擬推薦的經(jīng)紀(jì)會(huì)員，由意向受讓方選定。

38.經(jīng)紀(jì)會(huì)員可為意向受讓方提供什么服務(wù)？

經(jīng)紀(jì)會(huì)員可為意向受讓方提供與產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)的經(jīng)紀(jì)服務(wù)和配套的增值服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容包括：

（1） 提供有關(guān)法律、法規(guī)、政策及交易規(guī)則的咨詢服務(wù)；

（2） 尋找、推薦轉(zhuǎn)讓標(biāo)的，并參與相關(guān)談判；

（3） 根據(jù)標(biāo)的企業(yè)情況進(jìn)行投資分析；

（4） 協(xié)助填寫《產(chǎn)權(quán)受讓申請(qǐng)書》及相關(guān)文件；  

（5） 協(xié)助起草產(chǎn)權(quán)受讓相關(guān)文件；

（6） 向北交所遞交相關(guān)產(chǎn)權(quán)交易材料和轉(zhuǎn)達(dá)北交所的函件、通知等；

（7） 協(xié)助意向受讓方參加產(chǎn)權(quán)交易競(jìng)價(jià)；

（8） 協(xié)助辦理產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款的支付手續(xù)；

（9） 協(xié)助辦理產(chǎn)權(quán)受讓相關(guān)手續(xù)；

（10）   協(xié)助辦理權(quán)證變更等手續(xù)；

（11）   其他按照《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》和配套細(xì)則應(yīng)提供的經(jīng)紀(jì)服務(wù)及與意向受讓方商定的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以外的服務(wù)事項(xiàng)。

39.意向受讓方應(yīng)在什么時(shí)間、如何提出受讓申請(qǐng)？

意向受讓方應(yīng)當(dāng)在信息公告期限內(nèi)，委托經(jīng)紀(jì)會(huì)員向北交所提出產(chǎn)權(quán)受讓申請(qǐng)。

意向受讓方應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)紀(jì)會(huì)員填寫《產(chǎn)權(quán)受讓申請(qǐng)書》并遞交相關(guān)附件材料，確認(rèn)已知曉《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》載明的所有內(nèi)容和交易條件，并承諾遵守市場(chǎng)規(guī)則。

40.意向受讓方提出受讓申請(qǐng)時(shí)應(yīng)提交哪些資料？

（1）       《產(chǎn)權(quán)受讓申請(qǐng)書》；

（2）       意向受讓方為法人的，提供企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（3）       意向受讓方為法人的，提供企業(yè)法人組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件；

（4）       意向受讓方為自然人的，提供身份證復(fù)印件；

（5）       意向受讓方為外方投資者的，提供合法資格證明（外國(guó)投資者應(yīng)提交所在國(guó)家公證機(jī)關(guān)公證并經(jīng)我國(guó)駐該國(guó)使（領(lǐng)）館認(rèn)證的主體資格證明或身份證明；港澳臺(tái)地區(qū)投資者的主體資格證明或身份證明應(yīng)當(dāng)依法提供當(dāng)?shù)毓�證機(jī)構(gòu)的公證文件（香港地區(qū)的由中國(guó)法律服務(wù)（香港）有限公司加蓋轉(zhuǎn)遞專用章轉(zhuǎn)遞，內(nèi)地公安部門頒發(fā)的臺(tái)胞證也可作為臺(tái)灣地區(qū)自然人投資者的身份證明且無(wú)需公證）；外方投資者所在國(guó)與我國(guó)尚未建立外交關(guān)系或已終止外交關(guān)系的，其主體資格證明或者身份證明應(yīng)經(jīng)所在國(guó)公證機(jī)構(gòu)公證后交由與我國(guó)有外交關(guān)系的第三國(guó)駐該國(guó)使（領(lǐng)）館認(rèn)證，前述公證、認(rèn)證文件還需經(jīng)我國(guó)駐該第三國(guó)的使（領(lǐng)）館認(rèn)證。）；

（6）       意向受讓方為全民企業(yè)的，提供同意產(chǎn)權(quán)受讓的總經(jīng)理辦公會(huì)決

議；

（7）       意向受讓方為全民企業(yè)的，提供有權(quán)批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意產(chǎn)權(quán)受讓的批復(fù)或決議；

（8）       意向受讓方為公司制企業(yè)的，提供章程；

（9）       意向受讓方為公司制企業(yè)的，按章程約定的權(quán)限，提供關(guān)于受讓行

為的股東會(huì)決議或董事會(huì)決議；

（10）   意向受讓方為法人的，提供近期的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表；

（11）   意向受讓方針對(duì)掛牌條件的相關(guān)承諾；

（12）   意向受讓方符合掛牌條件的相關(guān)證明文件；

（13）   管理層及其關(guān)聯(lián)方參與受讓的，提供受讓資金來(lái)源合規(guī)證明；

（14）   標(biāo)的企業(yè)產(chǎn)權(quán)持有單位的法定代表人參與受讓的，提供法定代

表人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)報(bào)告；

（15）   《產(chǎn)權(quán)交易委托合同》。

上述文件，有原件的提供原件，沒有原件的提供復(fù)印件，并由原件持有方加蓋公章。（意向受讓方為自然人的，由本人簽字）；意向受讓方為外方投資者的，其提交的所有材料需翻譯成中文，并加蓋翻譯公司公章。

41.意向受讓方資格確認(rèn)需經(jīng)什么程序？

北交所在審核意向受讓方受讓資格后，自掛牌期滿次日起5個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)員向轉(zhuǎn)讓方出具《受讓資格確認(rèn)意見函》，書面告知對(duì)登記的意向受讓方的資格確認(rèn)意見。

轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在收函次日起5個(gè)工作日內(nèi)予以書面回復(fù)，如認(rèn)為意向受讓方不符合掛牌條件，可向北交所提出復(fù)核申請(qǐng)；逾期未回復(fù)的，視為同意資格確認(rèn)意見。（未經(jīng)信息發(fā)布的受讓方資格條件，不得作為確認(rèn)意向受讓方受讓資格的依據(jù)。）

轉(zhuǎn)讓方對(duì)北交所確認(rèn)的意向受讓方資格有異議的，應(yīng)與北交所進(jìn)行協(xié)商，必要時(shí)可以就爭(zhēng)議事項(xiàng)征詢國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)意見。

北交所最終確認(rèn)意向受讓方受讓資格后，向意向受讓方出具《受讓資格確認(rèn)通知書》。

經(jīng)資格確認(rèn)的意向受讓方，應(yīng)當(dāng)在《受讓資格確認(rèn)通知書》規(guī)定的時(shí)限內(nèi)向北交所交納產(chǎn)權(quán)交易保證金（以到賬時(shí)間為準(zhǔn)）；逾期未交納保證金的，視為放棄受讓資格。

42.未獲得資格確認(rèn)的意向受讓方若對(duì)資格確認(rèn)結(jié)果有異議，如何辦理？

未獲得資格確認(rèn)的意向受讓方如有異議，經(jīng)受托經(jīng)紀(jì)會(huì)員核實(shí)后，可以在收到《受讓資格確認(rèn)通知書》次日起2個(gè)工作日內(nèi)向北交所提出《受讓資格復(fù)核申請(qǐng)書》，申請(qǐng)書應(yīng)當(dāng)說(shuō)明提出異議的理由并提交相關(guān)證明材料。北交所應(yīng)當(dāng)在收到復(fù)核申請(qǐng)次日起5個(gè)工作日內(nèi)完成復(fù)核，并出具資格確認(rèn)的復(fù)核意見。

43.經(jīng)資格確認(rèn)的意向受讓方若對(duì)《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》內(nèi)容有疑問(wèn)，如何辦理？

轉(zhuǎn)讓方應(yīng)對(duì)《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》的填報(bào)內(nèi)容和所提交附件材料的真實(shí)性、完整性、有效性負(fù)責(zé)。獲得資格確認(rèn)的意向受讓方若對(duì)《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》的有關(guān)內(nèi)容有疑問(wèn)，可以要求轉(zhuǎn)讓方對(duì)相關(guān)內(nèi)容作出解釋或說(shuō)明。

意向受讓方應(yīng)當(dāng)通過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)員向北交所提出書面申請(qǐng)，由北交所審核后通知轉(zhuǎn)讓方。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在收到北交所通知次日起5個(gè)工作日內(nèi)作出答復(fù)。轉(zhuǎn)讓方逾期未答復(fù)的，北交所可以中止交易，并由轉(zhuǎn)讓方按規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

44.意向受讓方何時(shí)交納保證金？

意向受讓方應(yīng)當(dāng)按照北交所出具的《受讓資格確認(rèn)通知書》中明確的交易保證金交納金額和截止日期辦理保證金交納事項(xiàng)。截止日期一般為北交所出具《受讓資格確認(rèn)通知書》之次日起3個(gè)工作日內(nèi)。

意向受讓方按規(guī)定交納交易保證金后獲得資格確認(rèn)，逾期未交納保證金的，視為放棄受讓資格。

45.保證金何時(shí)返還？

確定受讓方后，北交所在3個(gè)工作日內(nèi)向其他意向受讓方無(wú)息返還其交納的產(chǎn)權(quán)交易保證金。

北交所按照《產(chǎn)權(quán)交易合同》的約定將受讓方交納的產(chǎn)權(quán)交易保證金轉(zhuǎn)為產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款。沒有約定保證金使用方式且受讓方已支付產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款的，北交所自受讓方付款之日起3個(gè)工作日內(nèi)，將其已交納的保證金原額予以返還。

意向受讓方在交納保證金后退出產(chǎn)權(quán)交易程序，且未出現(xiàn)違規(guī)情形的，經(jīng)轉(zhuǎn)讓方同意，北交所將其已交納的保證金原額予以返還。

產(chǎn)權(quán)交易中止或終結(jié)時(shí)，無(wú)涉中止或終結(jié)事項(xiàng)的意向受讓方可以向北交所申請(qǐng)返還保證金�；謴�(fù)交易的，北交所應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知各相關(guān)的意向受讓方在5個(gè)工作日內(nèi)重新交納保證金。

46.項(xiàng)目的成交價(jià)格是如何確定的？

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告期滿后，只產(chǎn)生一個(gè)符合條件的意向受讓方的，意向受讓方應(yīng)在北交所組織下進(jìn)行報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)不得低于掛牌價(jià)。該報(bào)價(jià)為項(xiàng)目的成交價(jià)格。

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告期滿后，產(chǎn)生兩個(gè)及以上符合條件的意向受讓方，采用拍賣、網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)一次報(bào)價(jià)或多次報(bào)價(jià)方式競(jìng)價(jià)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，競(jìng)買人的最高出價(jià)為項(xiàng)目的成交價(jià)格；采用招投標(biāo)方式競(jìng)價(jià)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，中標(biāo)人的投標(biāo)價(jià)格為項(xiàng)目的成交價(jià)格；采用網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)權(quán)重報(bào)價(jià)方式競(jìng)價(jià)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，綜合得分最高者報(bào)出的受讓價(jià)格為成交價(jià)格。

最終形成的項(xiàng)目成交價(jià)格，不得以付款方式等任何條件進(jìn)行打折、優(yōu)惠。

47.交易雙方何時(shí)簽訂《產(chǎn)權(quán)交易合同》？

在確定受讓方后3個(gè)工作日內(nèi)，北交所組織交易雙方簽訂《產(chǎn)權(quán)交易合同》。

其中，采用拍賣方式競(jìng)價(jià)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，拍賣成交后，買受人應(yīng)當(dāng)當(dāng)場(chǎng)與主持拍賣的拍賣機(jī)構(gòu)簽署拍賣成交確認(rèn)書，并與轉(zhuǎn)讓方簽訂《產(chǎn)權(quán)交易合同》。

48.簽訂《產(chǎn)權(quán)交易合同》應(yīng)注意哪幾點(diǎn)？

（1）       《產(chǎn)權(quán)交易合同》應(yīng)包含3號(hào)令規(guī)定的相關(guān)必要條款，《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》公布的交易條件、對(duì)受讓方提出的條件等內(nèi)容及受讓方在競(jìng)價(jià)文件中作出的承諾與保證；

（2）       受讓方為多家聯(lián)合受讓的，《產(chǎn)權(quán)交易合同》中應(yīng)準(zhǔn)確載明各受讓方的受讓比例和價(jià)格；

（3）       產(chǎn)權(quán)交易涉及主體資格審查、反壟斷審查等情形，受讓方資質(zhì)須經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)的，交易雙方應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)權(quán)交易合同及相關(guān)材料報(bào)相關(guān)部門批準(zhǔn)；

（4）       產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及上市公司國(guó)有股性質(zhì)發(fā)生變化的，在確定《產(chǎn)權(quán)交易合同》內(nèi)容后，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定取得相關(guān)審核和審批文件。

49.產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款結(jié)算應(yīng)注意什么？

（1）       北交所實(shí)行交易資金統(tǒng)一進(jìn)場(chǎng)結(jié)算制度，開設(shè)獨(dú)立的結(jié)算賬戶，組織收付產(chǎn)權(quán)交易資金；

（2）       交易雙方為同一實(shí)際控制人的，經(jīng)北交所核實(shí)后，交易資金可以場(chǎng)外結(jié)算；

（3）       受讓方交納的交易保證金可以根據(jù)約定轉(zhuǎn)為產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款。其他意向受讓方交納的交易保證金，由北交所在確定受讓方之日起3個(gè)工作日內(nèi)全額返還；

（4）       一次性付款的，結(jié)算的產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款數(shù)額為成交金額；分期付款的，結(jié)算的產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款數(shù)額不低于首付金額，交易雙方可以自行約定其余價(jià)款的結(jié)算方式；

（5）       交易資金一般以人民幣進(jìn)行結(jié)算；以外幣結(jié)算的，交易雙方應(yīng)當(dāng)提前向北交所提出申請(qǐng)，并以外匯管理部門限定的外幣幣種結(jié)算；

（6）       產(chǎn)權(quán)交易資金不得由北交所以外的第三方代為收付。

50.產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款結(jié)算應(yīng)履行怎樣的流程？

（1）受讓方付款——受讓方在產(chǎn)權(quán)交易合同約定的期限內(nèi)，將交易價(jià)款支付到北交所的結(jié)算賬戶；

（2）交易雙方支付服務(wù)費(fèi)——交易雙方按照北交所的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)支付交易服務(wù)費(fèi)用；

（3）交易標(biāo)的變更權(quán)屬——轉(zhuǎn)讓方督促標(biāo)的企業(yè)憑產(chǎn)權(quán)交易憑證及其他相關(guān)文件到登記機(jī)關(guān)辦理標(biāo)的權(quán)屬變更登記手續(xù)，辦理過(guò)程中，受讓方應(yīng)給予必要的協(xié)助與配合；

（4）領(lǐng)款劃款——轉(zhuǎn)讓方會(huì)同經(jīng)紀(jì)會(huì)員攜帶權(quán)屬變更的證明文件、劃款函、經(jīng)辦人身份證明和收款憑證到北交所辦理產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款劃轉(zhuǎn)。對(duì)符合產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款劃轉(zhuǎn)條件的，北交所在轉(zhuǎn)讓方要求辦理交易價(jià)款劃轉(zhuǎn)手續(xù)的次日起3個(gè)工作日內(nèi)完成交易價(jià)款劃轉(zhuǎn)。交易雙方對(duì)價(jià)款劃轉(zhuǎn)另有約定的，經(jīng)北交所審核后，可以從其約定。

51.為領(lǐng)取產(chǎn)權(quán)交易憑證應(yīng)完成哪些步驟？

（1）產(chǎn)權(quán)交易雙方簽訂《產(chǎn)權(quán)交易合同》。產(chǎn)權(quán)交易涉及主體資格審查、反壟斷審查等情形的，《產(chǎn)權(quán)交易合同》應(yīng)經(jīng)有關(guān)部門（如：商務(wù)部門、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等）批準(zhǔn)；

（2）受讓方依據(jù)合同約定將產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款交付至北交所資金結(jié)算賬戶；

（3）交易雙方支付交易服務(wù)費(fèi)用；

（4）交易雙方的經(jīng)紀(jì)會(huì)員到北交所領(lǐng)取交易憑證。

52.北京產(chǎn)權(quán)交易所的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是怎樣的？

通過(guò)北交所完成產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目，涉及的服務(wù)費(fèi)為產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)費(fèi)或競(jìng)價(jià)服務(wù)費(fèi)。產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)費(fèi)是指按照《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》的規(guī)定，在北交所內(nèi)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易的轉(zhuǎn)讓方和受讓方辦理協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交手續(xù)時(shí)，應(yīng)支付的服務(wù)費(fèi)用；競(jìng)價(jià)服務(wù)費(fèi)是指通過(guò)競(jìng)價(jià)方式（包括拍賣、招投標(biāo)、網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)、動(dòng)態(tài)報(bào)價(jià)等）成交的項(xiàng)目，交易雙方應(yīng)支付的服務(wù)費(fèi)用。

產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)費(fèi)，以產(chǎn)權(quán)交易成交金額為基數(shù)，具體標(biāo)準(zhǔn)如下：

上述成交金額中的“以下”包含本數(shù)在內(nèi)，“以上”不包含本數(shù)。差額計(jì)費(fèi)率為單筆單向計(jì)費(fèi)比率。單筆單向協(xié)議轉(zhuǎn)讓服務(wù)費(fèi)不低于1,000元人民幣。

競(jìng)價(jià)服務(wù)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為不超過(guò)成交金額的5%。單筆單向競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓服務(wù)費(fèi)不低于3,000元人民幣。

服務(wù)費(fèi)一般以人民幣結(jié)算。同一項(xiàng)目的轉(zhuǎn)讓方和受讓方應(yīng)分別支付服務(wù)費(fèi)。

53.哪些情形會(huì)導(dǎo)致交易中止？

（1）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的權(quán)屬不清或者存在權(quán)屬糾紛的；

（2）標(biāo)的企業(yè)隱匿資產(chǎn)，審計(jì)、評(píng)估結(jié)果失真或資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化影響繼續(xù)交易的；

（3）轉(zhuǎn)讓方、標(biāo)的企業(yè)未履行或者未按規(guī)定履行相應(yīng)的內(nèi)部決策程序、職工安置方案的審議程序、債權(quán)債務(wù)的處置程序、轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)程序等，擅自轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的；

（4）轉(zhuǎn)讓方或標(biāo)的企業(yè)的主體資格存在瑕疵或提供的材料虛假、失實(shí)或不完整的；

（5）轉(zhuǎn)讓方提出的交易條件和受讓方資格條件中出現(xiàn)不正當(dāng)?shù)南拗菩砸�求，具有明確指向性或者違反公平競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)容的；

（6）轉(zhuǎn)讓方在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，對(duì)北交所要求其作為的事項(xiàng)不作為或違規(guī)作為，在制作《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓競(jìng)價(jià)實(shí)施方案》時(shí)對(duì)《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》做出實(shí)質(zhì)性修改的；

（7）企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓，《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告》未按規(guī)定披露信息，以及管理層對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降負(fù)有直接責(zé)任或無(wú)法提供受讓資金來(lái)源相關(guān)證明的；

（8）意向受讓方在參與受讓產(chǎn)權(quán)的過(guò)程中存在違反規(guī)定或約定，弄虛作假，惡意串通，對(duì)轉(zhuǎn)讓方、北交所工作人員或其他相關(guān)人員施加影響，擾亂競(jìng)價(jià)交易活動(dòng)的正常秩序，影響競(jìng)價(jià)活動(dòng)的公正性的；

（9）影響交易進(jìn)程的其他事項(xiàng)。

54.哪些情形會(huì)導(dǎo)致交易終結(jié)？

（1）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的因不可抗力毀損、滅失；

（2）轉(zhuǎn)讓方或標(biāo)的企業(yè)解散、注銷的；

（3）轉(zhuǎn)讓方或受讓方無(wú)故不推進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易進(jìn)程，經(jīng)北交所催辦仍不作為的；

（4）經(jīng)確認(rèn)產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)無(wú)法繼續(xù)實(shí)施的其他情形。

55.產(chǎn)權(quán)交易的哪些事項(xiàng)可以提請(qǐng)爭(zhēng)議調(diào)解？

產(chǎn)權(quán)交易的爭(zhēng)議可以分別由北交所或北交所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)解，其中適于北交所調(diào)解的情形有：

（1）對(duì)信息發(fā)布內(nèi)容、交易程序、意向受讓方確定及交易方式選擇等有異議的爭(zhēng)議事項(xiàng)；

（2）對(duì)交易相對(duì)方涉及違規(guī)行為的爭(zhēng)議事項(xiàng)；

（3）對(duì)交易相對(duì)方故意不作為或不當(dāng)作為，損害申請(qǐng)人合法權(quán)益的爭(zhēng)議事項(xiàng)；

（4）北交所認(rèn)為可以受理的其他爭(zhēng)議事項(xiàng)。

適于北交所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)解的情形有：

（1）       申請(qǐng)人為北交所的爭(zhēng)議事項(xiàng)；

（2）       被申請(qǐng)人為北交所或包括北交所的爭(zhēng)議事項(xiàng)。

56.爭(zhēng)議調(diào)解的程序是怎樣的？

（1）       提出申請(qǐng)——由轉(zhuǎn)讓方、意向受讓方委托經(jīng)紀(jì)會(huì)員或相關(guān)利益方委托經(jīng)紀(jì)會(huì)員或律師事務(wù)所提出產(chǎn)權(quán)交易爭(zhēng)議的書面調(diào)解申請(qǐng)；

（2）       作出受理決定——調(diào)解機(jī)構(gòu)自收到調(diào)解申請(qǐng)書之日起3個(gè)工作日內(nèi)作出受理或者不予受理的決定；

（3）       核實(shí)申請(qǐng)——調(diào)解機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)人提交的相關(guān)材料及有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核實(shí)，由申請(qǐng)人和被申請(qǐng)人對(duì)請(qǐng)求或主張?zhí)峁┫嚓P(guān)證據(jù)；

（4）       爭(zhēng)議調(diào)處——調(diào)解申請(qǐng)受理且爭(zhēng)議雙方均接受調(diào)解的，由調(diào)解機(jī)構(gòu)約請(qǐng)爭(zhēng)議雙方協(xié)商達(dá)成一致意見，形成調(diào)解協(xié)議，經(jīng)當(dāng)事各方及調(diào)解機(jī)構(gòu)簽字蓋章確認(rèn)，完成調(diào)解程序；調(diào)解申請(qǐng)受理，但爭(zhēng)議雙方經(jīng)調(diào)解未果或不愿意接受調(diào)解的，調(diào)解機(jī)構(gòu)對(duì)爭(zhēng)議事實(shí)進(jìn)行認(rèn)定，依據(jù)市場(chǎng)規(guī)則提出意見；

（5）       損失賠償——因當(dāng)事人違規(guī)以及申請(qǐng)人或被申請(qǐng)人拒不執(zhí)行爭(zhēng)議調(diào)解協(xié)議，影響產(chǎn)權(quán)交易正常進(jìn)行，造成北交所或交易相關(guān)方經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)承擔(dān)相關(guān)經(jīng)濟(jì)損失的賠償責(zé)任