根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號-金融工具列報》(財會〔2014〕23號)第七條：企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)所發(fā)行金融工具的合同條款及其所反映的經(jīng)濟實質(zhì)而非僅以法律形式，結(jié)合金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具的定義，在初始確認時將該金融工具或其組成部分分類為金融資產(chǎn)、金融負債或權(quán)益工具。

因此，會計師是依據(jù)“實質(zhì)重于形式”原則，在金融工具初始確認只能為金融負債或權(quán)益工具。

針對典型名股實債模式，會計層面認為，出資方可以確認為債權(quán)性投資。雖然出資方在法律形式上持有項目公司的股權(quán)，但由于回購的存在，未真正承擔(dān)此部分股權(quán)對應(yīng)的剩余風(fēng)險和報酬，因此在經(jīng)濟實質(zhì)上不屬于股權(quán)投資。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號-金融工具的確認和計量》的有關(guān)規(guī)定，在編制財務(wù)報表時確認為應(yīng)收款項類投資，屬于債務(wù)工具投資。但實務(wù)中也有會計師傾向同時確認長期股權(quán)投資和衍生工具。

圖片來源：找項目網(wǎng)

明股實債