(三)本條第(一)、(二)款所列企業(yè)對外出資，擁有股權比例超過50%的各級子企業(yè);

 

　　(四)政府部門、機構、事業(yè)單位、單一國有及國有控股企業(yè)直接或間接持股比例未超過50%，但為第一大股東，并且通過股東協(xié)議、公司章程、董事會決議或者其他協(xié)議安排能夠對其實際支配的企業(yè)。

 

　　二、32號文中企業(yè)國有產(chǎn)權轉讓重要條款的理解與適用

 

　　在32號文第二章中，對國有產(chǎn)權轉讓的審核批準、審計評估、信息披露、資格設置等內(nèi)容進一步明確，減少批準機構和轉讓方的自由裁量權。

 

　　(一)產(chǎn)權轉讓行為審核批準

 

　　根據(jù)32號文第二章第7條：“國資監(jiān)管機構負責審核國家出資企業(yè)產(chǎn)權轉讓事項……，”第八條：“……以及主業(yè)處于國民經(jīng)濟重要行業(yè)和關鍵領域，主要承擔重大專項任務的子企業(yè)的產(chǎn)權轉讓。”依據(jù)該條規(guī)定，協(xié)議轉讓的審批權限被層層下放，各級國資委及國有出資企業(yè)都可以對國有企業(yè)內(nèi)部重組的協(xié)議轉讓事項進行批準。而在《企業(yè)國有產(chǎn)權轉讓管理暫行辦法》(國資委、財政部)[2004]3號令中，國有企業(yè)內(nèi)部重組的協(xié)議轉讓批準是由省級國資委負責。

 

　　(二)產(chǎn)權轉讓方案制定相關條款

 

　　1.受讓方資格條件設置

 

　　根據(jù)32號文第14條：“產(chǎn)權轉讓原則上不得針對受讓方設置資格條件，確需設置的，不得有明確指向性或違反公平競爭原則，所設資格條件相關內(nèi)容應當在信息披露前報同級國資監(jiān)管機構備案。”規(guī)定了不得對受讓方設置資格條件，從程序上規(guī)定確需設置的并報國資監(jiān)管備案。對此的理解應區(qū)分資格條件和一般性條件。為減少資格條件的設置，一般性的資格條件使用了列舉式的立法模式，也就是3號令15條中明文規(guī)定的4個條件可以視為一般性條件。除此之外，設置的有明顯定量限制、行業(yè)限制的條件都需要向同級國資委備案。

 

　　2. 期間損益

 

　　根據(jù)32號文第23條：“受讓方確定后，轉讓方與受讓方應當簽訂產(chǎn)權交易合同，交易雙方不得以交易期間企業(yè)經(jīng)營性損益等理由對已達成的交易條件和交易價格進行調(diào)整”，期間損益由受讓方承擔，轉讓方不承擔期間損益。在產(chǎn)權轉讓的過渡期間，無論標的企業(yè)產(chǎn)生盈利或虧損，都不能導致交易價格的改變。轉讓方可以在評估報告的基礎上根據(jù)標的企業(yè)的經(jīng)營狀況綜合考慮掛牌價格。

 

　　3. 交易憑證的出具

 

　　32號文第30條：“產(chǎn)權交易合同生效，并且受讓方按照合同約定支付交易價款后，產(chǎn)權交易機構應當及時為交易雙方出具交易憑證。”

 

　　實踐中，一是受讓方延期支付價款，產(chǎn)權交易機構是否出具交易憑證，應當由轉讓方對此發(fā)表書面意見，因為若受讓方延期支付價款與合同履行相關，轉讓方有權選擇如何主張自己的權利。二是分期付款情況下，產(chǎn)權交易機構可以按照轉讓方的意見出具交易憑證，具體而言，在公告內(nèi)容或服務合同中即可約定是否在受讓方支付首期價款后出具交易憑證，理由同上。

 

　　(三)轉讓標的審計評估

 

　　32號文第11條“產(chǎn)權轉讓事項經(jīng)批準后，由轉讓方委托會計師事務所對轉讓標的企業(yè)進行審計。涉及參股權轉讓不宜單獨進行專項審計的，轉讓方應當取得轉讓標的企業(yè)最近一期年度審計報告。”

 

　　該條中值得一提的是，取得標的企業(yè)的審計報告，是轉讓方不可豁免的義務。審計報告是確定轉讓標的價格重要依據(jù)，不可缺失。再者無論國有企業(yè)作為控股股東，還是參股股東，都應該知曉并行使股東的權利，有查閱公司財務數(shù)據(jù)和會計賬簿的權利，公司拒絕的，股東可以請求法院協(xié)助查閱。

 

　　(四)產(chǎn)權轉讓信息披露

 

　　1.預披露

 

　　32號文第13條：“產(chǎn)權轉讓原則上通過產(chǎn)權市場公開進行。轉讓方可以根據(jù)企業(yè)實際情況和工作進度安排，采取信息預披露和正式披露相結合的方式，通過產(chǎn)權交易機構網(wǎng)站分階段對外披露產(chǎn)權轉讓信息，公開征集受讓方。其中正式披露信息時間不得少于20個工作日。”

圖片來源：找項目網(wǎng)